AM Best ha confirmado la Calificación de Fortaleza Financiera de B++ (Bueno) y la Calificación de Crédito Emisor a Largo Plazo de "bbb+" (Bueno) de AVLA Seguros de Crédito y Garantía S.A. (AVLA Chile) (Chile). La perspectiva de estas Calificaciones de Crédito (ratings) es estable.

Las calificaciones reflejan la solidez del balance de AVLA Chile, que AM Best evalúa como fuerte, así como su desempeño operativo marginal, su perfil de negocios neutral y su adecuada gestión del riesgo empresarial.

Las calificaciones también reconocen la afiliación de AVLA Chile y la importancia estratégica de su matriz, AVLA Bermuda Holding Corp Ltd. (ABHC), un holding financiero con sede en Bermuda. (ABHC), un holding financiero domiciliado en Bermudas, dedicado a operaciones de seguros en Chile, Perú, México, Brasil y Estados Unidos. En mayo de 2025, los fondos propios de ABHC ascendían a 89 millones de USD.

AVLA Chile inició sus operaciones en Chile en 2013 como AVALCHILE, antes de cambiar su nombre a AVLA Chile en 2016. AVLA Chile se especializa en seguros de crédito y caución; ocupa el primer lugar en Chile en caución y entre los tres primeros en seguros de crédito, en base a la cuota de mercado. AM Best evalúa el perfil empresarial de AVLA Chile como neutral. La compañía ha redefinido su apetito de riesgo con éxito a través de condiciones de mercado adversas. En opinión de AM Best, las capacidades de la dirección siguen siendo clave para ajustar su oferta de productos en medio de estas condiciones de mercado cambiantes.

Durante los últimos dos años, el rendimiento operativo de AVLA Chile se ha visto limitado por sus resultados de suscripción y ha seguido una tendencia a la baja que, a diciembre de 2024, se tradujo en una pérdida de 1,4 millones de USD. Los resultados de la compañía se vieron impactados por un aumento en la siniestralidad de las garantías financieras, que no pudo ser compensado por los ingresos por honorarios de estudios de crédito, ligados a las pólizas de seguro de crédito, en contraste con 2023. La compañía ha tomado medidas para corregir esta tendencia y, a partir de marzo de 2025, el ratio combinado ha vuelto a niveles de suficiencia de primas. AM Best continuará monitoreando los resultados y la calidad de suscripción de AVLA Chile.

La evaluación de la fortaleza del balance de AVLA Chile es fuerte dada su sólida base de capital para los riesgos que asume. La evaluación de la fortaleza del balance reconoce la dependencia reaseguradora de la compañía, al tiempo que tiene en cuenta el excelente nivel de seguridad de su panel de reaseguro.

AVLA Chile se beneficia de pertenecer al Grupo AVLA, como lo refleja la disposición y el historial probado de aportes de capital realizados por sus accionistas para apoyar el crecimiento, siendo el último el que se realizó en 2024, equivalente a USD 4,8 millones.

Podrían producirse acciones positivas de calificación si AVLA Chile puede mostrar una tendencia estable al alza en la capitalización ajustada por riesgo, respaldada por resultados finales consistentemente positivos. También podrían producirse acciones positivas de calificación si AVLA Chile es capaz de demostrar una tendencia ascendente consistente en sus resultados finales, que se compare favorablemente con la evaluación adecuada. Acciones negativas de calificación podrían ocurrir si en opinión de AM Best, la importancia estratégica de AVLA Chile para su grupo disminuyera significativamente, o si la fortaleza financiera consolidada del Grupo AVLA se deteriorara a un punto que ya no apoyara las calificaciones actuales.

 

Fuente: AM Best

Enlace: www.ambest.com.