AM Best ha confirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A+ (Superior), la Calificación de Crédito Emisor de Largo Plazo (ICR, por sus siglas en inglés) de "aa-" (Superior) y la Calificación en Escala Nacional (NSR, por sus siglas en inglés) de "aaa.MX" (Excepcional) de Berkley International Compañía de Garantías México S.A. de C.V. (BICGM) (Ciudad de México, México). La perspectiva del ICR de Largo Plazo es positiva mientras que las perspectivas del FSR y NSR son estables.

BICGM es miembro de W. R. Berkley Insurance Group (Berkley Group), que sobre una base consolidada tiene una fortaleza de balance que AM Best evalúa en el nivel más fuerte, así como un sólido desempeño operativo, un perfil de negocio favorable y una adecuada gestión de riesgos empresariales (ERM).

La perspectiva positiva para el ICR a largo plazo refleja el favorable rendimiento operativo y las métricas del balance del Grupo Berkley. El Grupo Berkley ha incrementado su superávit GAAP orgánicamente durante el periodo decenal más reciente. Además, el Grupo Berkley ha mejorado su apalancamiento financiero.

Estas calificaciones crediticias (ratings) reflejan la integración de BICGM con su matriz, W. R. Berkley Corporation (W. R. Berkley), en términos de objetivos corporativos, suscripción, ERM y compromisos de capital, así como el importante apoyo reasegurador de su grupo a través de Berkley Insurance Company (BIC).

BICGM se constituyó en noviembre de 2016 y es una de las dos filiales de W. R. Berkley en México. La compañía recibió la aprobación regulatoria para suscribir negocios de fianzas en junio de 2017 y emitió su primera póliza ese mismo mes. Durante 2023, BICGM también solicitó la aprobación regulatoria para suscribir seguros de caución. Con esta nueva línea de negocio, la dirección decidió iniciar 2024 bajo BICGM, que ofrece una mezcla de productos administrativos en el segmento de caución, y una porción menor de productos de crédito y judiciales. La empresa espera empezar a ofrecer seguros de caución en 2026. BICGM está respaldado por un contrato de reaseguro global con BIC.

El nivel más sólido de capitalización ajustada por riesgo de BICGM, medido por el Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), se deriva de su sólida posición de capital, fortalecida aún más por el contrato de reaseguro integral con BIC, una base de capital creciente debido a la reinversión de utilidades y la inyección de capital en 2023. Además, AM Best reconoce el compromiso de W. R. Berkley con sus subsidiarias al proporcionar fungibilidad de capital adicional a la operación en México.

BICGM ha logrado crecer su volumen de negocio durante los últimos ocho años. En 2023, BICGM presentó un importante crecimiento en primas, impulsado principalmente por el incremento en las actividades de construcción del gobierno, así como por el reciente fenómeno de nearshoring en el norte de México. Durante 2024, el crecimiento de las primas fue inferior al del año anterior, causado principalmente por una desaceleración de la economía mexicana y una contracción del sector de la construcción. La compañía aprovecha el apoyo reasegurador recibido por parte del Grupo Berkley, lo que ha permitido a BICGM alcanzar la suficiencia de primas, y fortalecer aún más su rentabilidad a través de los ingresos por inversiones.

Si se adoptan medidas de calificación positivas debido a que los resultados operativos de la sociedad matriz última muestran un rendimiento continuado y sostenido superior al del grupo de pares fuertes, las calificaciones de BICGM reflejarían esas medidas. Una acción de calificación positiva también podría ocurrir si las métricas del balance de la matriz final continúan mejorando, respaldadas por la mejora de su apalancamiento financiero, manteniendo al mismo tiempo el crecimiento orgánico del superávit.

Las operaciones de seguros del Grupo Berkley podrían recibir una calificación negativa si la situación financiera de la matriz última se debilitara, exigiendo la retirada de capital de las distintas compañías de seguros, un aumento del apalancamiento financiero o una disminución de la cobertura de intereses que no apoyara las calificaciones actuales. Las calificaciones de BICGM reflejarían cualquier acción de calificación adoptada como resultado de los escenarios mencionados.

 

Fuente: AM Best

Enlace: www.ambest.com.