AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera de A+ (Superior), la Calificación Crediticia de Emisor de Largo Plazo de “aa-” (Superior) y la Calificación en Escala Nacional de México de “aaa.MX” (Excepcional) de Berkley International Fianzas México S.A. (BFM) (Ciudad de México, México). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.

BFM es miembro de W. R. Berkley Insurance Group (Berkley Group), que en forma consolidada tiene una solidez de balance que AM Best evalúa en el nivel más sólido, así como un sólido desempeño operativo, un perfil comercial favorable y una gestión de riesgo empresarial adecuada (ERM).

Las calificaciones reflejan el respaldo sustancial de reaseguro de BFM por parte de su grupo a través de Berkley Insurance Company. Además, las calificaciones tienen en cuenta la integración de BFM con su empresa matriz, W. R. Berkley Corporation (W. R. Berkley), en términos de suscripción, ERM y compromisos de capital. Limitar las calificaciones es el riesgo inherente de que una empresa emergente implemente su plan de negocios en medio de los desafíos derivados del debilitamiento de la economía de México.

BFM se formó en noviembre de 2016 y es la subsidiaria de fianzas en México de W. R. Berkley. La compañía recibió la aprobación regulatoria para operaciones en junio de 2017 y emitió su primera póliza ese mismo mes. La compañía planea desarrollar una presencia regional en el noroeste de México, a través de una combinación predominante de fianzas administrativas y una porción menor de productos de crédito y judiciales, fuertemente respaldada por un contrato de reaseguro integral con su empresa matriz.

El nivel más fuerte de capitalización ajustada al riesgo de BFM, según lo medido por el índice de adecuación de capital de Best (BCAR), se deriva de su sólida posición de capital en respaldo del crecimiento de su prima durante sus primeros años de operación, que se fortalece aún más por el contrato de reaseguro integral con su empresa matriz. Además, AM Best reconoce el compromiso de W. R. Berkley con sus subsidiarias proporcionando fungibilidad de capital adicional a la operación de México.

BFM ha podido hacer crecer su volumen de negocios durante los últimos seis años, mientras enfrenta los desafíos que ha enfrentado el segmento de fianzas de México, específicamente debido a la desaceleración económica que persistió después de la pandemia de COVID-19. Durante 2022, BFM aprovechó las condiciones en México que permitieron que el segmento de la construcción recuperara el movimiento, lo que se tradujo en un crecimiento significativo de las primas. El experimentado equipo de suscriptores de BFM espera que sus capacidades de suscripción continúen brindando recursos para que la compañía siga desarrollando su base de negocios. La compañía aprovecha el apoyo de reaseguro recibido del Grupo Berkely, que ha permitido a BFM lograr la suficiencia de primas y fortalecer los resultados rentables a través de los ingresos por inversiones.

Si se toman acciones de calificación negativas en las principales subsidiarias operativas del Grupo Berkley por una caída significativa en el capital, impidiendo que la organización mantenga los niveles de capitalización ajustados por riesgo esperados, las calificaciones de BFM probablemente se muevan en conjunto. Las acciones de calificación negativas también podrían ocurrir en las operaciones de seguros como resultado de un deterioro sostenido en los resultados operativos o de suscripción de BFM, impulsado por los resultados del año actual de accidentes o el desarrollo adverso de las reservas para pérdidas de años anteriores. Si la posición financiera de la matriz última se debilita, lo que requiere el retiro de capital de las diversas compañías de seguros del grupo o aumenta el apalancamiento financiero o conduce a una disminución en la cobertura de intereses en la compañía tenedora que no respalda el nivel de calificación actual, las acciones de calificación negativas podrían tomarse en el Grupo Berkley, y las calificaciones de BFM reflejarían esas acciones.

Fuente: AM Best

Enlace: www.ambest.com.