Boletín Nº 5818
AM Best afirma Calificaciones Crediticias de Dentegra Seguros Dentales, S.A.
Mexico, Octubre 08 , 2024
AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de B++ (Buena), la Calificación Crediticia de Emisor de Largo Plazo (ICR, por sus siglas en inglés) de “bbb” (Buena) y la Calificación en Escala Nacional México (NSR, por sus siglas en inglés) de “aa.MX” (Superior) de Dentegra Seguros Dentales, S.A. (DSD) (México). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (califiaciones) es estable.
Las calificaciones de DSD reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como muy fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio limitado y administración integral de riesgos apropiada.
DSD es una compañía de seguros dentales, la cual inició operaciones en México en 2007, e implementó exitosamente su estrategia de crecimiento para alcanzar su punto de equilibrio en cinco años. La compañía continúa posicionándose como líder del mercado y posee más del 55% del mercado de seguros dentales en el país. DSD opera a través de una red de agentes independientes, corredores locales y otras compañías de seguros como complemento a sus planes de gastos médicos. DSD mantiene relaciones comerciales con más de 4,000 dentistas en todo México. Estos factores positivos se ven contrarrestados por la concentración de la compañía en dos productos, seguros dentales y de visión, y la naturaleza de nicho de estos mercados.
DSD es subsidiaria de Auna S.A. (Auna), una compañía peruana enfocada en el sector salud, fundada en 1989 en Perú, la cual adquirió el 100% de la propiedad de DSD en Febrero de 2023. Auna ofrece tratamientos oncológicos y otros planes de salud en México, Perú y Colombia. La adquisición de DSD forma parte de la estrategia de expansión de Auna, añadiendo seguros dentales y de visión a sus productos en México.
La capitalización ajustada por riesgos de DSD se encuentra en el nivel más fuerte, según lo medido por el Coeficiente de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés). La compañía es susceptible al riesgo de suscripción, ya que retiene el 100% de sus primas, seguido de los riesgos de inversión. DSD sigue una estrategia de inversión conservadora, en línea con las directrices locales, que proporciona un flujo constante de ingresos.
El desempeño operativo se considera adecuado, dado el historial de resultados positivos de DSD a lo largo de los años. La compañía ha demostrado sólidas prácticas de suscripción, que han resultado en un desempeño técnico positivo, fortalecido aún más por los ingresos por inversiones.
AM Best considera la evaluación de la administración integral de riesgos (ERM, por sus siglas en inglés) de la compañía como apropiada, dado su apetito de riesgo y que está fuertemente respaldada por su infraestructura y prácticas de ERM, así como por la experiencia de su equipo de administración.
Las perspectivas estables reflejan las expectativas de AM Best de que DSD continuará fortaleciendo su base de capital, operando bajos sus prácticas y directrices establecidas, las cuales históricamente han dado resultados positivos.
Se podrían llevar a cabo acciones positivas de calificación si DSD logra incrementar su base de capital mediante la reinversión de ganancias, manteniendo al mismo tiempo su capitalización ajustada por riesgos en el nivel más fuerte. Se podrían tomar acciones negativas de calificación si la posición financiera de la compañía tenedora de DSD empeora, causando volatilidad en la base de capital de la compañía debido a significativos retiros de capital.
Fuente: El País