AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A+ (Superior), la Calificación Crediticia de Emisor de Largo Plazo (ICR, por sus siglas en inglés) de “aa-” (Superior) y la Calificación en Escala Nacional México (NSR, por sus siglas en inglés) de “aaa.MX” (Excepcional) de Sompo Seguros México, S.A. de C.V. (Sompo México) (Ciudad de México, México). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.

Sompo México es una subsidiaria de Sompo America Insurance Company (SAIC) y miembro de Sompo International Holdings Ltd. (SIH). Sompo Japan Insurance Inc. (SJ) es la unidad operativa principal de SOMPO Holdings, Inc., (SOMPO Holdings), la compañía matriz y uno de los grupos de seguros de no vida más grandes en Japón. Sompo México está bien integrado en el grupo.

Las calificaciones de SJ, en una base consolidada, reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo fuerte, perfil de negocio favorable y administración integral de riesgos (ERM, por sus siglas en inglés) apropiada.

Las calificaciones reconocen la integración y soporte de SIH y SJ a través de SAIC, la cual proporciona sinergias y eficiencias operativas a la subsidiaria mexicana. Sompo México mantiene el nivel de capitalización ajustada por riesgos más fuerte, con base en el Coeficiente de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés). Contrarrestando parcialmente estos factores positivos de la calificación se encuentra la participación de mercado pequeña de la compañía, aun así, su índice combinado y sus niveles de rentabilidad comparan bien con la industria.

Sompo México inició actividades en 1998; la compañía suscribe daños y funge como centro de actividad estratégica a partir del cual SIH planeaba expandir sus operaciones en América Latina, sin embargo, la estrategia actual se centra en crecer dentro del mercado mexicano. A pesar de que el portafolio de negocios de la compañía históricamente ha estado compuesto principalmente por negocios referidos por parte de SJ, su interés y participación en el mercado nacional ha incrementado recientemente.

La capitalización ajustada por riesgos de Sompo México está respaldada por el sólido programa de reaseguro y bajo perfil de retención de la compañía, así como por utilidades históricas reflejadas en métricas de rentabilidad buenas y políticas conservadoras de retención de utilidades. Los resultados de suscripción fuertes de Sompo México se derivan principalmente de la suscripción de negocios referidos por SJ de clientes globales con operaciones mexicanas, así como también de las comisiones resultantes de un programa de reaseguro diversificado con reaseguradores altamente calificados, el cual incluye a Endurance Specialty Insurance Ltd. (una subsidiaria de SJ) como el líder del programa. Además, las políticas de inversión de la compañía son conservadoras y proporcionan un flujo estable de ingresos que respaldan la utilidad neta.

En 2023, Sompo México logró resultados netos positivos a través de una suscripción rentable, y se vieron reforzados por los ingresos por inversiones; la compañía registró un índice de retorno al capital del 4.9%. La compañía se beneficia por estar integrada a SIH, apalancándose operacionalmente a través de los mismos sistemas, procedimientos y prácticas de ERM.

Acciones de calificación en SJ probablemente resultarán en acciones de calificación equivalentes para Sompo México, a menos que AM Best determine que la importancia estratégica de la subsidiaria mexicana para SJ ha disminuido. Podrían ocurrir acciones negativas de calificación si existe un deterioro material en la capitalización ajustada por riesgos, por pérdidas significativas de inversión causadas por la volatilidad del mercado de capitales o catástrofes naturales de gran escala. También podrían ocurrir acciones negativas de calificación si hay un deterioro persistente y sustancial en el desempeño operativo derivado de resultados técnicos y de inversión débiles. Podrían ocurrir acciones positivas de calificación si la compañía demuestra una mejora sostenida en sus métricas de fortaleza de balance incluyendo su capitalización ajustada por riesgos y apalancamiento financiero.

 

Fuente: Business Wire

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