AM Best afirmó la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de B++ (Buena) y la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo de “bbb+” (Buena) de Patria Re (US), Inc. (Patria US) (Charleston, SC). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (ratings) es estable.

Las calificaciones reflejan la fortaleza del balance de Patria US, la cual AM Best evalúa como muy fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio limitado y administración integral de riesgos apropiada.

Las calificaciones también reconocen la afiliación de Patria US y su importancia estratégica para su matriz, Peña Verde, SAB (Peña Verde), un grupo líder en las industrias de seguros y reaseguros en México, que brinda sinergias y eficiencias operativas. Las calificaciones también reflejan el apoyo recibido de su empresa hermana, Reaseguradora Patria, SA (Patria Re), la empresa líder del grupo Peña Verde y una reaseguradora reconocida en América Latina. A junio de 2024, Peña Verde tenía un capital de USD 744 millones y primas de USD 464 millones. Patria US se considera una nueva formación de empresa ya que inició operaciones en febrero de 2023, luego de recibir la autorización en los Estados Unidos del Departamento de Seguros de Carolina del Sur. La empresa fue creada y tiene su domicilio en Carolina del Sur, como parte de los esfuerzos de Peña Verde por expandir y fortalecer sus operaciones.

AM Best considera que la solidez del balance de Patria US se encuentra en un nivel muy sólido y se espera que su base de capital se fortalezca con las contribuciones de capital planeadas para los próximos años. La última contribución de capital tuvo lugar en septiembre, cuando Patria US recibió USD 8,5 millones de su empresa matriz. AM Best monitoreará los flujos de capital hacia la empresa para continuar evaluando su capacidad de crecer y asumir el nivel de riesgo deseado.

El desempeño operativo de Patria US se considera adecuado. La mayor parte inicial del negocio de la compañía consiste en una mezcla diversa de primas retrocedidas de Patria Re, con un historial rentable. Se espera que las sinergias con Patria Re y el pequeño tamaño de la operación de Patria US ayuden a mantener estables los gastos operativos. A septiembre de 2024, Patria US ha reportado resultados netos positivos, logrados a través de la suficiencia de primas. AM Best continuará monitoreando la calidad de suscripción y los gastos operativos para evaluar más a fondo esta evaluación de componentes básicos.

Peña Verde y Patria Re han establecido una sólida posición de nicho en México y en otros mercados de América Latina; sin embargo, el perfil de negocios de Patria US se considera limitado, dado su papel estratégico dentro del grupo

Patria US comparte toda la infraestructura y prácticas integrales de gestión de riesgos empresariales del grupo, así como la experiencia de su equipo de gestión compartido. AM Best considera que la evaluación de gestión de riesgos empresariales de la compañía es adecuada para su apetito de riesgo y que cuenta con el sólido respaldo del back office del holding.

La perspectiva estable refleja el apoyo que Patria Re US recibe de su grupo, que se traduce en aportaciones de capital cuando es necesario, así como en cesiones de negocios rentables para respaldar el crecimiento, dada la importancia estratégica de la entidad.

Acciones de calificación positivas podrían ocurrir si Patria US logra fortalecer su base de capital a través de contribuciones de capital y resultados rentables, elevando su capitalización ajustada por riesgos al nivel más fuerte y demostrando una tendencia consistente. Acciones de calificación negativas podrían ocurrir si el desempeño operativo de la cartera de negocios heredada se deteriora a un nivel que ya no sea rentable y pérdidas significativas se traducen en una base de capital debilitada. Acciones de calificación negativas también podrían ocurrir si el apoyo que Patria Re US recibe de su grupo disminuye en opinión de AM Best.

 

Fuente: AM Best

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