AM Best ha revisado la perspectiva de negativa a estable y afirmó la calificación de solidez financiera de A- (excelente) y la calificación crediticia de emisor a largo plazo de “a-” (excelente) de Best Meridian Insurance Company (BMI) (Miami, FL) y Best Meridian International Insurance Company, II (San Juan, PR). Estas compañías se conocen colectivamente como BMI.

Las Calificaciones Crediticias (calificaciones) reflejan la fortaleza del balance de BMI, la cual AM Best evalúa como muy fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos (ERM por sus siglas en inglés) apropiada.

La capitalización ajustada por riesgos de BMI, medida por el Índice de Adecuación de Capital Best (BCAR), ha mostrado una mejora considerable en los últimos dos años gracias al crecimiento del capital impulsado por las ganancias retenidas. Sobre una base consolidada, el capital disponible de BMI creció aproximadamente un tercio desde su punto más bajo en 2022. El deterioro del capital hasta 2022 se debió a una combinación de mayores reclamaciones de salud de alto costo y caídas en la valoración de los activos, que se han moderado. De manera prospectiva, AM Best espera que la capitalización ajustada por riesgos de BMI muestre una mejora adicional hasta fines de 2024, con base en los resultados hasta el tercer trimestre. Los activos invertidos se mantienen principalmente en valores de renta fija con grado de inversión e inversiones a corto plazo. Las inversiones de capital se mantienen casi en su totalidad en fondos mutuos. Los préstamos hipotecarios de primer grado, que han presionado la calidad de los activos y los ingresos por inversiones, se están liquidando.

El desempeño operativo ha mostrado volatilidad en los últimos años, pero sigue siendo favorable en términos generales. La empresa ajusta rápidamente los precios, el diseño de planes o el reaseguro, así como también implementa iniciativas de contención de costos para gestionar la rentabilidad. Los resultados básicos de seguros se complementan con los ingresos por honorarios del negocio de fronting de la organización. Los ingresos por inversiones seguirán siendo algo volátiles en función de la valoración de activos que impacta en los resultados del estado de resultados GAAP.

BMI mantiene su estatus de nicho de mercado, ofreciendo seguros de vida universales y médicos privados en América Latina. La compañía tiene una presencia de larga data en este mercado y un profundo conocimiento de la región. La alta retención de negocios refleja el valor de los productos que ofrece la compañía. Las primas son generalmente diversas geográficamente, pero se concentran en América Latina, lo que expone a la compañía a riesgos regulatorios, económicos y políticos. La gestión de riesgos empresariales de la compañía es adecuada y se utiliza en la gestión de sus principales riesgos comerciales, la selección de riesgos y las estrategias de mitigación.

 

Fuente: AM Best

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