Golpe sería cercano a los $10 millones en inversiones

Cerca de $10 millones perdió la industria aseguradora costarricense durante el primer cuatrimestre del año debido a la apreciación del colón frente al dólar, según lo reveló Roy Cole, gerente general de Davivienda Seguros.

El impacto cambiario golpeó principalmente las inversiones en dólares que respaldan las reservas técnicas de las aseguradoras.

“Uno de los elementos que más fuerte nos ha pegado es el comportamiento del tipo de cambio. La apreciación del colón ha sido realmente negativa para la industria y en el primer cuatrimestre de este año la industria perdió cerca de $10 millones”, afirmó Cole.

El comportamiento del tipo de cambio se convirtió en uno de los principales factores de presión para la rentabilidad de las compañías, pese al crecimiento que ha tenido el mercado tras la apertura a la competencia. El impacto ocurre porque buena parte de las aseguradoras mantiene inversiones de largo plazo en dólares para respaldar obligaciones futuras y pago de siniestros.

Durante el presente año, la reducción en el valor del dólar es superior al 9%, equivalente a ¢45.

“Se invierten parte de las primas para protegernos de esos pasivos que representan los reclamos. Las aseguradoras tenemos inversiones en dólares. Estamos como atrapados, en el sentido de que no podemos liquidar las posiciones porque implicaría materializar esa pérdida cambiaria. Esas diferencias se deben registrar y generan una pérdida por diferencial cambiario y aparecen como parte de los resultados financieros”, explicó Cole.

Primas

Actualmente, la industria aseguradora mueve alrededor de ¢1,2 billones, registrados durante el 2025, y representa cerca del 2,7% del Producto Interno Bruto (PIB).

El crecimiento durante el primer cuatrimestre del año es superior al 6%, equivalente a ¢35 mil millones, de acuerdo con las estadísticas publicadas por la Superintendencia General de Seguros (Sugese).

Según Cole, a partir de la apertura del mercado, se dio un crecimiento importante en los seguros voluntarios que adquieren los costarricenses, principalmente salud, vida, automóviles, incendio y empresariales.

“Hay una línea de pensamiento estratégico que tiene casi toda la industria, que es tratar de simplificar los productos que llevamos al mercado, tratar de personalizarlos y entender mucho más las necesidades individuales para que esas necesidades se puedan plasmar en un seguro”, indicó el gerente.

El crecimiento de los seguros comercializados por medio de entidades financieras también modificó la penetración del mercado, aunque se mantiene una brecha importante frente a otros mercados latinoamericanos como México, Colombia y Chile superan el 4% del PIB.

“Hay un fortalecimiento muy grande de la banca seguros, ahora casi que todos los bancos tienen en sus plataformas ofertas de seguros y eso ha hecho que segmentos con menor poder adquisitivo tengan acceso a seguros de vida, accidentes o vivienda”, explicó.

Presiones externas

Además del tipo de cambio, las compañías señalaron otros riesgos que presionan la sostenibilidad técnica del negocio. Entre ellos mencionaron la inflación médica, el aumento en el costo de nuevas tecnologías hospitalarias, el encarecimiento de repuestos de vehículos y los tiempos de reparación.

“La inflación médica puede estar en el orden del 12% anual. Es un número muy significativo y eso hace que a la hora de pagar un siniestro ya tengamos un margen negativo producto de los costos de los servicios médicos.

El costo no estaba estimado dentro de la prima que se pagó. Y por supuesto, entonces hace que todos los años las primas estén subiendo”, comentó Cole.

El sector también advirtió sobre mayores presiones regulatorias y el crecimiento esperado en seguros de desempleo ante posibles salidas de empresas durante el resto del año.

Principales productos

• Vida: ¢98 mil millones

• Salud: ¢96 mil millones

• Automóvil: ¢61 mil millones

• Incendio: ¢42 mil millones

• Daños a bienes: ¢21 mil millones

• Agropecuarias: ¢16 mil millones

• Responsabilidad civil: ¢12 mil millones

• Accidentes: ¢11 mil millones

• Otros: ¢6 mil millones

Fuente: Sugef

Beneficios de los seguros

De acuerdo con Cole, los seguros operan como un mecanismo de recuperación ante accidentes, enfermedades, incendios y eventos climáticos. Sin embargo, reconoce que el principal desafío es la reducción de la brecha de protección para que más ciudadanos puedan acceder al producto y los beneficios.

• Economía nacional: Reduce vulnerabilidades sistémicas y fortalece la resiliencia ante riesgos complejos.

• Empresas: Protege los activos productivos, facilita el acceso a crédito y garantiza la capacidad operativa ante incidentes.

• Personas: Protección de ingresos y patrimonio, resguarda la salud, vivienda y vehículos para asegurar la estabilidad familiar.

 

Fuente: Diario Extra

Enlace: https://www.diarioextra.com/noticia/aseguradoras-reconocen-impacto-por-tipo-de-cambio/