En un nuevo informe, Fitch Ratings ha confirmado que, aunque los incendios forestales de Los Ángeles causarán pérdidas aseguradas considerablemente superiores a las de sucesos pasados, no es probable que afecten a las calificaciones de las aseguradoras y reaseguradoras de bienes y accidentes (P&C).

fitch-ratings-logoThe rating agency expectations insured losses to remain within ratings sensitivities for affected issuers due to ample capital levels, diversified risk exposure, and insurers' ability to increase premium rates.

Dado que los incendios no están totalmente controlados, la estimación de las pérdidas aseguradas aún está en curso, pero los analistas y observadores del sector han estimado que las pérdidas aseguradas oscilan entre 10.000 y 30.000 millones de dólares, mientras que las pérdidas económicas oscilan actualmente entre 150.000 y 275.000 millones de dólares.

Fitch explicó: "Las pérdidas previstas para las reaseguradoras calificadas, aunque no afectarán al capital, reducirán los beneficios a corto plazo, dependiendo de la exposición a siniestros de propietarios de viviendas, automóviles, propiedades comerciales y seguros de interrupción de la actividad empresarial. Las compañías más susceptibles de sufrir acciones negativas de calificación son aquellas en las que las pérdidas por incendios forestales superan los límites de beneficios y reaseguro, debilitando el capital en relación con las sensibilidades de calificación."

No obstante, las pérdidas podrían presionar a las empresas con menor capitalización, así como aumentar los costes de reaseguro y tensar aún más un sistema que ha visto cómo las aseguradoras se retiraban del mercado, advierte Fitch.

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En los últimos años, muchas aseguradoras han dejado de suscribir nuevos negocios en California tras reevaluar el riesgo de incendios forestales, la tarificación y las condiciones del mercado de reaseguro. Muchas aseguradoras también han reducido sus pólizas en el mercado debido al aumento de los siniestros y a las restricciones reglamentarias en materia de precios.

Incluso tras el aumento de las pérdidas aseguradas por incendios forestales en lugares como California, el riesgo se considera un peligro secundario en comparación con las pérdidas aseguradas por huracanes y terremotos, que suelen ser más costosas. En particular, las temporadas de incendios forestales de 2017 y 2018, que incluyeron los Tubbs y los Campfires, provocaron pérdidas aseguradas de 11.100 y 12.500 millones de dólares, respectivamente, según el corredor de reaseguros Aon.

"Los mayores aseguradores de viviendas de California soportarán pérdidas significativas por estos sucesos. La ubicación de los incendios en barrios con propiedades de mayor valor agravará las pérdidas de las aseguradoras centradas en el mercado de grandes patrimonios y de las compañías de líneas de exceso y excedente, debido a unos requisitos de suscripción y valoración más especializados", afirma Fitch.

Fitch revela además que la aseguradora de último recurso de California, The Fair Access to Insurance Requirements (FAIR) Plan, también sufrirá pérdidas sustanciales. El número de pólizas del Plan FAIR aumentó un 35% en los 12 meses que finalizaron el 30 de septiembre de 2024, hasta superar las 450.000, después de que las aseguradoras se retiraran del mercado.

Las aseguradoras que operan en California contribuyen al Plan FAIR en función de su cuota de mercado, distribuyendo el riesgo de siniestros graves.

"Las grandes pérdidas catastróficas pueden poner a prueba los recursos financieros del Plan FAIR, dando lugar potencialmente a evaluaciones o recargos a las aseguradoras participantes para cubrir los déficits. Las pérdidas significativas pueden dar lugar a un aumento de las primas o a una menor disponibilidad de cobertura en el mercado privado, ya que las aseguradoras se ajustan para compensar el aumento de sus obligaciones derivadas de las contribuciones al Plan FAIR", explica Fitch.

El agotamiento es el objetivo a largo plazo del Plan FAIR. La cobertura tiene un tope de 3 millones de dólares por póliza, lo que la hace inadecuada para cubrir los costes de sustitución. La reducción de la cuota de mercado de FAIR sólo tendrá éxito si no se impide a las aseguradoras privadas tarificar adecuadamente el riesgo de incendio forestal, señala Fitch.

 

Fuente: Reinsurance News

Enlace: https://www.reinsurancene.ws/california-wildfires-unlikely-to-affect-pc-re-insurer-ratings-fitch/