Boletín Nº 5666
Compañías aseguradoras en Nicaragua mejoran nivel de ventas, pero no de utilidades
Nicaragua, Marzo 07 , 2024
Igual que otros sectores económicos, las cinco empresas aseguradoras avaladas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Siboif) siguen recuperándose de los efectos de la crisis sociopolítica que estalló en 2018 y se agudizó en 2020 por la pandemia de covid-19. En 2023 en total, el sector obtuvo 9,531.50 millones de córdobas en primas emitidas, monto que representa un incremento del 11 por ciento en relación con los 8,553.70 obtenidos en 2022. La venta de pólizas que más creció fue la de seguros patrimoniales que incluye incendios, automóviles, responsabilidad civil y otros.
Mientras tanto, el año pasado en total las cinco aseguradoras supervisadas: Seguros América, Seguros Lafise, Assa, Mapfre y el estatal Iniser, después de pagar los impuestos acumularon 766.56 millones de córdobas en utilidades; eso implica que las ganancias crecieron 22 por ciento, en comparación con los 628.31 millones de córdobas conseguidos en 2022.
A pesar del buen desempeño del 2023, ese monto es menor en 18 por ciento con respecto a los 952.63 millones de córdobas que ganaron en 2019, es decir, antes que sus actividades comenzaran a resentir los efectos de la crisis.
Gastos de las aseguradoras crecieron más que las ventas
Hay que aclarar que sin importar si las ganancias suben o bajan, el estatal Instituto Nicaragüense de Seguros y Reaseguros (Iniser) se queda con más del 40 por ciento el total de las utilidades, y no por ser la empresa que cubre el porcentaje más grande del sector, sino por ser la única que no paga impuestos, mientras que a las otras cuatro compañías la carga fiscal les reduce la rentabilidad.
De acuerdo con los reportes de la Siboif, entre 2019 y el año pasado la venta de pólizas que más creció fue la de seguros patrimoniales que incluye cobertura contra incendios, de automóviles, misceláneos, ingeniería, transporte, agropecuario, seguro bancario, de crédito, responsabilidad civil, desempleo y otros, se expandió 45 por ciento, al pasar de 4,716 millones de córdobas en 2019 a 6,877 millones el año pasado.
En cambio, el segmento de seguros de personas que incluye principalmente los seguros de vida, accidentes y salud, registró un aumento en sus ventas de 28 por ciento, ya que pasó de 1,953 millones de córdobas en 2019 a 2,504 millones de córdobas el año pasado.
Aseguradoras vendieron más pólizas
Sergio Ramón Garay, contador público y exfuncionario de empresas aseguradoras, detalla que esta caída del 18 por ciento en las utilidades obtenidas el año pasado, en relación con lo reportado en 2019, se registró a pesar que en ese periodo la emisión neta de primas, es decir la venta de pólizas creció en 40 por ciento, porque los gastos crecieron más que las ventas.
Según Garay esto ocurrió porque en el periodo mencionado, las primas cedidas, es decir, lo que las cinco aseguradoras pagaron a las reaseguradoras para cubrir los riesgos de sus clientes, crecieron 81 por ciento, pasaron de 2,673.79 millones de córdobas en 2019 a 4,849.29 millones en 2023. Este incremento redujo el margen para pagar los siniestros. También crecieron los gastos de operación y las comisiones de reaseguros. “Esto finalmente arrojó una utilidad técnica con un decrecimiento”, dice Garay.
Ante este descenso en sus ganancias, el especialista explica que, debido al giro del negocio, “las utilidades de las compañías de seguros no dependen principalmente de las primas, sino más bien de sus ingresos financieros, es decir, de la rentabilidad de sus inversiones. Ya que teóricamente estas no deben tener utilidades técnicas (negocio de seguros), sino ganancias financieras”.
Carga del IR creció más de 100 %
En los últimos años, según Garay, la rentabilidad de los productos financieros de las aseguradoras creció más de 40 por ciento. Sin embargo, este crecimiento no pudo compensar la caída de las utilidades técnicas, que al restarles el pago del IR provocó que las utilidades netas de 2023 cayeran en 18 por ciento con respecto a las de 2019.
Garay explica que cuando las compañías de seguros pagan primas altas para reasegurar las pólizas que venden a sus clientes y sumado a eso, la siniestralidad que pagan es alta, es inevitable que se produzca una pérdida técnica, que al final disminuye las utilidades netas.
Además, en el periodo mencionado el pago del Impuesto Sobre la Renta (IR) creció en más de ciento por ciento y metió más presión a los gastos. De acuerdo con los reportes de la Siboif, en 2018, antes de entrada en vigencia de la reforma fiscal del 2019, las cuatro aseguradoras privadas pagaron en concepto de IR 179.35 millones de córdobas. El año pasado, aunque las utilidades se redujeron en casi 30 por ciento, el pago del IR se elevó a 298.77 millones de córdobas.
Iniser gana más porque no paga IR
Según los reportes de la Siboif, tradicionalmente de las cinco aseguradoras, la que más ganancias acumula, casi la mitad del total es el estatal Instituto Nicaragüense de Seguros y Reaseguros (Iniser). Por ejemplo, en 2019, de los 52.63 millones de córdobas en utilidades que las cinco aseguradoras obtuvieron, Iniser acaparó el 46 por ciento que equivale a 436.87 millones. El año pasado, de los 766.56 millones de córdobas que el grupo ganó, Iniser se quedó con 348.21 millones que equivalen al 45 por ciento del total.
Cabe aclarar que, en relación con las pólizas emitidas, Seguros América es la que domina el mercado. Sin embargo, Iniser se queda con la mayor parte de las utilidades que acumula el sector porque de las cinco es la única que no paga el IR. Dicho beneficio lo recibe por ser un ente autónomo del Estado nicaragüense. Incluso algunos dirigentes empresariales consideran que eso la convierte en una competidora con ventaja sobre el resto de las empresas del sector.
Con respecto a la siniestralidad, es decir, los pagos de los daños cubiertos por las pólizas, los accidentes de tránsito siguen siendo la principal causa de reclamos de estos pagos. En 2019 las empresas del sector pagaron en total 2,568 millones de córdobas por siniestros; pero en 2023 esos pagos subieron a 2,773 millones, es decir un crecimiento del 8 por ciento.
Siniestralidad del seguro obligatorio creció 60 %
La siniestralidad que más creció, con una expansión del 60 por ciento fue la de daños cubiertos con el seguro obligatorio. En 2019 los reclamos por el seguro obligatorio ameritaron el pago de 544 millones de córdobas y el año pasado la cobertura de estos siniestros obligó a las empresas a pagar 875 millones de córdobas.
La segunda causa de reclamos, con un aumento del 55 por ciento, fue el seguro de accidentes, que pasó de absorber 20 millones de córdobas en 2019 a 31 millones el año pasado. En tercer lugar, con una expansión del 36 por ciento, se ubicaron los pagos por daños cubiertos con el seguro de automóvil que pasó de 616 millones de córdobas en 2019 al desembolso de 843 millones en 2023.
Mientras tanto, en el lapso de referencia el pago de pólizas de seguro de vida se redujo de 403 millones de dólares en 2019 a 399 millones el año pasado; también se redujeron los pagos por siniestralidad en los seguros de incendios.
En medio de los efectos de la crisis sociopolítica que se agudizó con la pandemia y mantuvo la economía en recesión durante tres años en los que el crédito se contrajo y la siniestralidad que más de contrajo fue la del seguro bancario. En 2019 las aseguradoras pagaron 5.17 millones de córdobas por daños cubiertos con estas pólizas y el año pasado estos pagos se redujeron a 1.31 millones de córdobas.
Fuente: La Prensa