Se celebró la primera jornada técnica del ENTRE 2025, organizado por INESE, con el patrocinio de A.M. Best, Aon, ARN, Gen Re, Guy Carpenter, Gallagher Re, Lloyd’s, Mapfre Re, Munich Re, Nacional Re, RGA re, Scor y Swiss Re.

Presentó y condujo el encuentro Juan Manuel Blanco, director editorial de INESE, quien destacó el papel pionero del Reaseguro en cuanto a innovación, así como su vocación al cliente. A continuación, Juan Villaescusa y Eli Sánchez, financial analyst y director analytics de A.M. Best, respectivamente, ofrecieron una visión global del entorno.

Villaescusa afirmó que los numerosos eventos políticos, económicos y catástrofes naturales que ha tenido que afrontar la industria aseguradora en los últimos años han hecho que el sector sea más resiliente debido a la adopción de mejores prácticas de gestión de riesgos, el desarrollo de mejores marcos regulatorio y el impulso innovador de las entidades. Dicha innovación se traduce en el uso de modelización predictiva e IA en el diseño de nuevos productos, utilización de computación visual en la gestión de siniestros y modelización de catástrofes naturales, desarrollo de nuevos productos más digitales, digitalización de la distribución, automatización de la gestión de siniestros, etc.

Sánchez expuso los cinco principales riesgos para la industria aseguradora, que se concretan en aquellos relacionados con la gestión del talento, el calentamiento global y el consecuente cambio climático, el aumento de la exposición a ciberriesgos y la cobertura de los mismos, una posible crisis de crédito privado y la extensión de la litigiosidad en RC de Estados Unidos a otros puntos del planeta.

El reaseguro ante los riesgos sistémicos…

Mar Reguant, investigadora del Instituto de Análisis Económico del CSIC, explicó que el cambio climático aumenta los riesgos sistémicos “con certeza”, lo que quiere decir que sabemos que se van a producir cada vez más eventos catastróficos extremos -inundaciones, olas de frío y de calor, incendios forestales, etc.-, pero no conocemos exactamente el escenario en el que nos encontraremos. “Estos riesgos sistémicos se materializan en pérdidas económicas sin precedentes. Y van a aumentar en frecuencia”, advertía. Sin embargo, reconoce que es complicado predecir con precisión su impacto económico, por lo que las aseguradoras deben ajustar precios en un contexto incierto, lo que conlleva un riesgo de insolvencia si se subestiman pérdidas y correlación de riesgos o exclusión social y subcontratación si las primas suben demasiado. Además, el alto coste de estos riesgos sistémicos está abriendo el debate acerca del papel que debe asumir el sector público en zonas de elevada exposición.

Mathieu Loisel, executive director y EMEA head for Casualty and Motor and International Coordination del ICPG de Gallagher Re, también habló acerca de cómo adaptarse para hacer frente a los riesgos sistémicos. Insistió en que el sector asegurador no puede resolver estos riesgos en solitario y apuntó que es necesario priorizar, coordinar actores internos, cuantificar correctamente y reconocer las limitaciones de los mecanismos tradicionales de transferencia de riesgo.

Los riesgos de la IA…

La jornada prosiguió con la entrevista en la que Luis Baena, client manager de Munich Re, preguntó a Susana Latorre, senior underwriter AI de Munich Re, qué sucede cuando falla la IA. Latorre explicó que se están produciendo litigios por errores y ‘alucinaciones’ de herramientas de IA, por resultados que infringen la propiedad intelectual o por el sesgo y discriminación de las decisiones que adoptan. Como consecuencia de ello, considera que es probable que exista ‘exposición silenciosa’ a la IA o “silent AI” en las pólizas tradicionales, al igual que sucedía en el caso del ‘silent cyber’. Citó ejemplos como posibles violaciones de la privacidad o nuevas amenazas digitales por el entrenamiento o uso de la IA (pólizas ciber), toma de decisiones sesgadas en materia de empleo y discriminación a la hora de determinar solicitudes, ascensos o despidos (RC por prácticas laborales) o lesiones físicas a otras personas causadas por servicios o productos que usan IA (RC general).

…Y de la energía nuclear

A continuación, Ana González-Felguerosa, underwriting manager de Aseguradores de Riesgos Nucleares (ARN), departió acerca del seguro nuclear. Puntualizó que un único siniestro nuclear puede activar simultáneamente las coberturas de RC, daños materiales, pérdida de beneficios y D&O, con una exposición total estimada de 3.895 millones de euros. Sin embargo, las aseguradoras tradicionales excluyeron los riesgos nucleares de su cobertura cuando este tipo de centrales empezaron a generalizarse, incapaces de asumir la exposición ante eventos potencialmente catastróficos y prácticamente ilimitados. Esto obligó a los estados a diseñar marcos legales específicos que imponían la responsabilidad civil objetiva y exclusiva del operador nuclear, así como un límite máximo cuantificable. Eso permitió que el seguro retornase a este mercado, al poder calcular el impacto de los eventos, conformándose los pools que dan respuesta a cada mercado nacional y en los que convergen aseguradoras y reaseguradoras.

El encuentro concluyó con la intervención de Alexandre Milochevitch, head of Nuclear & Medical Solutions de Miller Insurance, que se enfocó en el aseguramiento de los proveedores nucleares, encargados de la construcción y mantenimiento de las instalaciones, cuya responsabilidad se centra en los daños de la central nuclear, encontrando cobertura en el mercado asegurador tradicional. Estos proveedores se enfrentan a diversos desafíos, como la complejidad de sus compromisos contractuales, la ambigüedad en la definición de ‘daño nuclear’ en los contratos y la dificultad de alinear estos compromisos con las exclusiones de riesgo nuclear en sus pólizas de seguro. Por eso, defendió la necesidad de desarrollar soluciones especializadas, como respuesta a la exclusión general del riesgo nuclear en los contratos de seguro estándar y la dificultad de las aseguradoras para evaluar y cubrir estos riesgos.

 

Fuente: Inese

Enlace: https://www.inese.es/el-reaseguro-innova-y-se-adapta-a-los-nuevos-riesgos/