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La entrada de las cooperativas podría suponer un gran avance para el sector de los seguros
Brasil, Octubre 03 , 2026
Fuente: Gazeta do Povo
Los seguros forman parte de la vida de los brasileños, pero aún están lejos de proteger a la mayoría de la población. Solo alrededor del 30 % del parque automovilístico, por ejemplo, cuenta con cobertura. Es precisamente ante este déficit de protección patrimonial que las cooperativas comienzan a abrirse camino, tras más de una década de debates para poder actuar directamente en el sector.
El cambio cobró forma en mayo, cuando entró en vigor la normativa que permite la constitución y el funcionamiento de cooperativas de seguros. Desde entonces, la Superintendencia de Seguros Privados (Susep), encargada de regular y supervisar el mercado, ya ha recibido a los primeros interesados en presentar sus proyectos. Sin embargo, antes de vender la primera póliza, queda un largo camino por recorrer. Estas cooperativas tendrán que obtener una autorización, constituir su propia estructura y demostrar que están en condiciones de asumir y gestionar los riesgos de la operación.
Entre la presentación del proyecto, la entrevista, la tramitación de la solicitud, la autorización y la homologación para el funcionamiento, aún puede tardar un año. Según la normativa, cada una de las dos etapas (autorización y homologación) tiene un plazo máximo de 120 días. Entre una y otra, la cooperativa dispone además de hasta 90 días para llevar a cabo los trámites societarios y otros 30 días para solicitar la homologación.
Asegurado y socio de la cooperativa al mismo tiempo
Hoy en día, en Brasil, las cooperativas de crédito ya venden seguros a sus socios, pero los productos proceden de aseguradoras asociadas, que asumen el riesgo y responden de una eventual indemnización. «Actúan como ventanilla, no como aseguradora», resume Clara Maffia, directora general del Sistema OCB. Con el marco legal del sector, los participantes actuarán simultáneamente como asegurados y cooperativistas, compartiendo los resultados de la operación.
Sin embargo, la nueva normativa no significa que una cooperativa de crédito pueda simplemente añadir seguros a sus actividades actuales. Cada cooperativa de seguros tendrá personalidad jurídica propia, con CNPJ, capital, gobernanza y controles internos, y deberá obtener la autorización de la SUSEP. Hay que empezar desde cero.
Para el asegurado, cambia su posición en este negocio. En el nuevo modelo, será socio y, por lo tanto, uno de los propietarios de la organización que ofrece la protección, con participación en las decisiones. Si hay un resultado positivo una vez cubiertas las obligaciones de la cooperativa, los recursos podrán reinvertirse o destinarse según las normas del modelo y la decisión de los socios. Esta estructura también puede dar cabida a productos más adaptados a grupos que comparten riesgos y necesidades similares.
El modelo ya cuenta con 320 millones de asegurados en todo el mundo
En el extranjero, esto ya está consolidado. Las cooperativas y las mutuas de seguros cuentan con casi 320 millones de asegurados. La Federación Internacional de Cooperativas y Seguros Mutuos (ICMIF) representa a más de 200 organizaciones de casi 80 países que, en conjunto, movieron más de 228 000 millones de dólares en primas —como se denomina a las cantidades pagadas por los asegurados— en 2023, según datos del Sistema de Organización de Cooperativas de Brasil (OCB).
A los brasileños todavía les resulta más fácil asegurar el coche que su propia vida. La cultura del seguro está lejos de formar parte de la planificación de muchas familias y pequeñas empresas. Muchos ven esta protección como un gasto adicional en el presupuesto y no como una forma de prepararse ante el riesgo.
«Es realmente muy curioso pensar: “Tengo un volumen mucho mayor de seguros de automóvil que de seguros de vida”. ¿Qué significa eso? ¿Que para esa persona el vehículo es más importante que su propia vida? No. Es que no existe esa reflexión, no existe ese debate», afirma Clara Maffia.
Ampliar el mercado en lugar de competir por los mismos clientes que las aseguradoras
El cooperativismo también tiende a acercar a grupos con necesidades específicas. Para un taxista, un conductor de una aplicación de transporte o un repartidor, por ejemplo, un vehículo inmovilizado tras un accidente no solo supone el coste de la reparación. Puede significar días sin ingresos. Los agricultores, los transportistas y los pequeños empresarios se enfrentan a riesgos igualmente específicos.
Ahí es donde el Sistema OCB ve una oportunidad para las futuras cooperativas. La apuesta no es competir por los clientes con las aseguradoras tradicionales, sino ampliar el mercado, llegando a quienes hoy quedan excluidos por el precio, la falta de acceso o incluso de información. Clara denomina a este espacio «un gran océano azul».
Esta laguna también está en el origen del largo debate. Parte del mismo giraba en torno a las asociaciones de protección, especialmente en el sector de la automoción, que crecieron atendiendo a personas que no siempre encontraban cobertura en los seguros convencionales. Estas operaciones quedaban al margen de la regulación del mercado de seguros y llegaron al Congreso inicialmente con la perspectiva de su prohibición. El debate cambió de rumbo y pasó a buscar formas de integrarlas en un entorno regulado y supervisado.
La legislación estaba desfasada
Fue en este proceso cuando la Organización de Cooperativas Brasileñas se incorporó al debate. «Al principio no era un tema que nos concerniera. Pero cuando empezamos a profundizar para comprender mejor este panorama, nos dimos cuenta de que, en todo el mundo, el cooperativismo es fundamental en el sector de los seguros. Así pues, en la práctica, la legislación brasileña estaba muy atrasada desde la perspectiva del cooperativismo», explica Clara.
Encontrar una solución llevó tiempo. El sector es complejo y fue necesario conciliar los intereses de asociaciones, cooperativas, aseguradoras, corredores, el Gobierno y los ámbitos técnicos hasta llegar al modelo actual. Más de una década después, ahora que las normas están definidas, el debate da un giro. ¿Hasta dónde podrán avanzar las cooperativas en este mercado?
La SUSEP ve la posibilidad de ampliar el acceso a los seguros, especialmente en regiones y segmentos poco atendidos. Aunque aún no cuantifica este mercado, el organismo señala que existe potencial para complementar otras actividades cooperativas y atender a grupos expuestos a riesgos similares. El resultado dependerá de las cooperativas que surjan, de los modelos adoptados y de la evolución de la competencia.
Preocupación por la coherencia y la eficacia del modelo
Entrar en el mercado será solo el primer reto de los grupos. Para crecer, las nuevas cooperativas tendrán que mantener una actividad que exige capital y capacidad para compartir los riesgos asumidos con otros operadores. Por ello, la OCB está menos preocupada por la cantidad y más por la solidez de las primeras operaciones.
«No tenemos prisa ni esperamos un número espectacular de cooperativas. Esperamos, sobre todo, buenas cooperativas, que sean viables y sólidas», afirma Clara.
Curiosamente, parte de esta estructura puede construirse junto a empresas que ya dominan el sector. Las aseguradoras y reaseguradoras se han puesto en contacto con la OCB para conocer el nuevo modelo y evaluar posibles colaboraciones. Según Clara, estas empresas pueden ofrecer apoyo inicial a las nuevas cooperativas, incluso en materia de tecnología y red de atención al cliente. Al menos en la fase inicial, ve más margen para la colaboración que para una competencia directa.
Cuánto tiempo llevará esta puesta en marcha sigue siendo una incógnita. La OCB baraja la posibilidad de que las primeras autorizaciones se produzcan en 2027, pero la Susep no establece una previsión. El plazo dependerá de la documentación de cada expediente y de la capacidad operativa del área responsable de las autorizaciones.
En este momento, la Susep considera que no hay necesidad de nuevas normas para que las operaciones puedan comenzar. Ahora, serán los proyectos los que tendrán que pasar por el proceso de autorización y llegar al mercado. Solo entonces será posible saber cuánto espacio logrará ocupar este modelo en Brasil.
Fuente: Gazeta do Povo