A Fitch Ratings afirmou, hoje, o Rating de Qualidade de Gestão de Investimentos ‘Excelente’ da Porto Seguro Investimentos Ltda. (Porto Asset). A Perspectiva do rating é Estável.
O rating da Porto Asset aplica-se apenas a suas atividades de gestão de recursos no mercado doméstico e não considera outras atividades da gestora e do grupo Porto Seguro. As demais companhias do grupo atuam nas áreas de seguros, planos de previdência privada e produtos de crédito, com processos e políticas próprios, e são segregadas da gestora.
PRINCIPAIS FUNDAMENTOS DO RATING
O rating ‘Excelente’ reflete a opinião da Fitch de que a Porto Asset possui capacidade de investimento e características operacionais muito fortes em relação às suas estratégias de investimento.
O rating da Porto Asset reflete o processo de investimento robusto e bem definido, a estrutura organizacional bem organizada e segmentada, a experiente equipe de investimentos e o forte controle de risco e compliance. Reflete, ainda, a infraestrutura tecnológica da gestora, incluindo seu robusto sistema de front-office, assim como a supervisão e o suporte de seu acionista, o conglomerado Porto Seguro, um dos maiores do setor de seguros do Brasil, com sinergias em questões comerciais, operacionais e tecnológicas.
Os ativos sob gestão (Assets Under Management -AUM) da Porto Asset aumentaram 41% desde o final de 2021, acima da indústria local no período (30%), para BRL32,2 bilhões (incluindo carteiras administradas) em junho de 2024. O crescimento ocorreu em fundos de renda fixa, principalmente crédito privado, e em distribuidores, apesar da crise oriunda com as perdas da empresa Americanas S.A., que impactou todo o mercado de capitais brasileiro em 2023.
Em agosto de 2024, o grupo decidiu segregar os recursos próprios do grupo (44% do AUM – oriundos principalmente das reservas técnicas da seguradora) dos recursos de terceiros (56% do AUM), estabelecendo uma nova gestora, Porto Seguro Gestora Ltda. Esta separação já estava em processo, com a gradual segregação operacional destes recursos desde a criação da Porto Asset, em 2014. O CEO, CIO e o CRO, bem como as políticas, procedimentos e sistemas permanecem os mesmos para as duas gestoras.
A Porto Asset encerrou as atividades de gestão de renda variável em junho desde ano, que representavam menos de 1% do AUM, focando nas atividades lucrativas. Ao mesmo tempo, estabeleceu uma parceria com a SFA Investimentos Ltda. (SFA), gestora especializada em renda variável com cerca de BRL340 milhões em AUM, após um aporte de BRL200 milhões da Porto Asset, que também irá transferir seu fundo de ações à SFA, tornando-se um investidor relevante. A Porto Asset e o grupo não detêm ações da SFA, e não têm restrições para voltar a fazer gestão de fundos de ações.
Os principais desafios da Porto Asset são melhorar a franquia em fundos de maior valor agregado, como multimercados, e diversificar sua base de investidores.
Fuente: Fitch Ratings
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