Según una clasificación y un análisis actualizados realizados por Insuramore (www.insuramore.com/rankings/mgas-mgus/revenues), el valor de los ingresos obtenidos en todo el mundo por MGA, MGU y grupos de titulares de coberturas (también conocidos como grupos de autoridad de suscripción delegada / agencia de suscripción) fue de unos 23.900 millones de USD en 2023, de los cuales entre el 70% y el 75% se debieron a seguros comerciales directos de P&C (no vida) y el resto a seguros privados directos de P&C, vida y salud más reaseguros.

El valor de mercado en 2023 significa un crecimiento anual en este sector de más del 20% con respecto a 2022, antes de ajustar la inflación. Esto supone casi el doble de la tasa de crecimiento del sector mundial de correduría de seguros que, según informó Insuramore en un comunicado de prensa relacionado el 4 de junio de 2024, se cree que ha avanzado en valor más de un 11% en 2022.

Además, también indica que, a nivel mundial, es probable que las MGA hayan suscrito más de 200.000 millones de USD en primas en todos los ramos en 2023. Como grupo consolidado, Brown & Brown volvió a ocupar el primer puesto mundial en este ámbito en 2023; sus ingresos mundiales por MGA fueron aproximadamente el doble que los del grupo que ocupó el segundo puesto, es decir, Amwins.

A continuación, Ryan Specialty Group, TIH - que Truist vendió a propietarios de capital riesgo durante el primer semestre de 2024 - y Gallagher ocupan los puestos tercero a quinto de la clasificación. Colectivamente, los cinco primeros grupos representaron alrededor del 17,6% de los ingresos mundiales de las MGA en 2023, con las cuotas equivalentes de los 50, 100 y 300 primeros grupos en un 55,4%, 67,5% y 84,4%, respectivamente, en lo que sigue siendo un sector fragmentado pero muy dinámico. De hecho, hay alrededor de 3.000 empresas individuales dedicadas a la actividad de MGA en todo el mundo, de las cuales más de 1.650 tienen previsto suscribir primas de más de 10 millones de USD en 2024 (www.insuramore.com/globalvista). Por propiedad, 58 de los 300 principales grupos de este sector en 2023 son propiedad de corredores, 31 son propiedad de aseguradores y los 211 restantes son independientes (aunque muchos de ellos están respaldados por empresas de capital riesgo).

Entre los grupos propiedad de aseguradoras, Insuramore considera que Munich Re generó en 2023 los mayores ingresos por negocios propios de MGA, mientras que NSM Insurance Group fue el mayor grupo independiente. Además, por ubicación de las sedes, con 163 en total y beneficiándose de la fortaleza del dólar estadounidense frente a la mayoría de las demás divisas mundiales, EE.UU. fue el país que acogió a más grupos de AGM entre los 300 primeros en 2023, seguido del Reino Unido (42), Canadá (16), Países Bajos (12) y Alemania (11).

Como era de esperar, dada la elevada tasa de crecimiento de todo el sector, casi todos los grupos de MGA experimentaron un aumento de sus ingresos en 2023 y Insuramore considera probable que 12 de los 300 principales hayan duplicado con creces sus ingresos con respecto a 2022, influyendo en este sentido tanto el crecimiento orgánico como la actividad de M&A. Sin embargo, el sector en general ha experimentado una suerte desigual, con varias empresas de MGA que se lanzaron en los últimos años que han dejado de operar durante 2023 (o la primera mitad de 2024) y con algunos campos de actividad que aparentemente han atraído a más MGA competidoras de las que serán capaces de mantener. Podría decirse que, tras la brusca ralentización de su crecimiento en los últimos meses, entre ellos figuran los seguros cibernéticos, así como segmentos "divertidos" con barreras de entrada comparativamente bajas, como los seguros de cannabis y de mascotas. Sin embargo, a pesar de algunos vientos en contra aislados, la creciente demanda de coberturas de seguros más personalizadas e innovadoras, apoyadas por tecnologías apropiadas, significa que las perspectivas para el mercado mundial de MGA siguen siendo muy favorables.

 

Fuente: Insuramore

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