Boletín Nº 5585
IRB(Re) registra un beneficio neto de 76,4 millones de reales hasta septiembre
Brasil, Noviembre 11 , 2023
La tasa de siniestralidad cerró el 3T23 en el 74%, lo que supone una disminución de 42,8 puntos porcentuales con respecto al 3T22.
IRB(Re) cerró el tercer trimestre de 2023 (3T23) con un beneficio neto de 47,7 millones de reales. Las cifras muestran la evolución de la reaseguradora, con un resultado positivo por tercer trimestre consecutivo. Hubo un aumento de R$346,5 millones, revirtiendo la pérdida neta de R$298,7 millones registrada en el 3T22. En comparación con el segundo trimestre de este año, el crecimiento es del 137%. En lo que va de año, la empresa obtuvo un beneficio neto de R$76,4 millones, un aumento de R$668 millones en comparación con los nueve primeros meses de 2022 (9M22).
"Podríamos resumir nuestros resultados en una palabra: consistencia. Las cifras son coherentes con nuestra estrategia e indican una evolución gradual y continua. Trabajamos para generar resultados sostenibles a largo plazo. Es importante decir que este trimestre hemos reunido a nuestros principales ejecutivos para reflexionar sobre el futuro de la empresa. En noviembre ultimaremos el Presupuesto Base Cero para 2024. Estamos centrados en soluciones para proteger a la sociedad en diferentes aspectos, que se materializarán en el Plan de Negocio. Con él, definiremos el volumen y la velocidad de crecimiento que queremos para el IRB en los próximos años, con el objetivo de rentabilidad como punto de partida. De esta forma, continuamos acercándonos a nuestros clientes e inversores, creando intimidad y mejorando nuestros procesos y la calidad de nuestros servicios", comenta Marcos Falcão, CEO del IRB(Re).
Resultado de suscripción positivo
El resultado de suscripción del 3T23 fue positivo en R$10,8 millones, lo que representa un aumento de R$550,1 millones en comparación con el 3T22, cuando se registró una cifra negativa de R$539,3 millones. Cabe destacar que en el 3T23, al igual que en los dos trimestres anteriores, el resultado de suscripción en Brasil fue positivo: pasó de R$270,9 millones negativos en el 3T22 a R$64,4 millones positivos. En el exterior, en el 3T23, el resultado de suscripción fue negativo en R$53,6 millones. En lo que va del año, la compañía registró un resultado de suscripción positivo de R$49,9 millones, revirtiendo el resultado negativo de los nueve primeros meses de 2022, de R$1.296 millones, e indicando una tendencia de recuperación de la operación.
En línea con la estrategia de la compañía de mejorar la calidad de suscripción, la prima total emitida cayó un 18,4% en el 3T23 en comparación con el mismo período de 2022, alcanzando los 1.967 millones de reales. En el 3T23, la cuota de negocios firmados en Brasil ascendió al 85% de la cartera. Este porcentaje era del 69% en el 3T22. En términos de volumen, hubo una caída del 3,7% en comparación con el 3T22, para R$1.674 mil millones. Las primas emitidas en el exterior, que representaron el 15% de la cartera, totalizaron R$293,3 millones en el 3T23, un 56,4% menos que en el 3T22.
"Volvimos nuestro foco hacia Brasil y América Latina, donde conocemos los riesgos, las necesidades del mercado, las coberturas, las exposiciones, los siniestros y las exposiciones catastróficas. Un paso más allá, refinamos nuestra estrategia, adoptando prácticas diferentes para países con necesidades y oportunidades diferentes, como Perú, Paraguay, Uruguay, Colombia, Bolivia y México. Y, mientras se sigue analizando el mercado global, mantenemos nuestra estrategia de desarrollar negocios no proporcionales, sin asumir grandes exposiciones catastróficas", explica Daniel Castillo, Vicepresidente de Reaseguros de IRB(Re).
"Podemos observar una reducción de la prima total del 3T22 al 3T23. Esta reducción se debe a la limpieza de la cartera, que se aceleró en los negocios renovados en 2023. Aunque aceptamos nuevos negocios, declinamos algunos no rentables y redujimos nuestra participación en otros, siempre con el objetivo de tener una cartera de mejor calidad y más rentable. Renovamos el 86% de todos los negocios que queríamos mantener y seguimos teniendo una cartera diversificada en nueve líneas de negocio. En cuanto a la distribución de los negocios en 9M23, sigue destacando la línea inmobiliaria, con el 35 por ciento de la cartera", añade Castillo.
La siniestralidad cae 42,8 p.p.
En el 3T23, la siniestralidad total retenida cayó un 54,5% en comparación con el 3T22, cerrando en 630,8 millones de reales. Como resultado, el índice de siniestralidad cayó del 116,8% al 74%, una caída de 42,8 puntos porcentuales. En lo que va de año, este índice es del 75,2%, con una caída de 33,1 p.p. en relación a 9M22. La compañía mejoró su ratio combinado -que incluye siniestros, comisiones y otros gastos- en 44,7 p.p., pasando del 156,1% en el 3T22 al 111,4% en el 3T23. En 9M23, el ratio combinado también mejoró, pasando del 143,7% en 9M22 al 110,2% actual.
"Si comparamos el 3T23 con el 3T22, observamos una reducción de la siniestralidad. Vale la pena recordar que los siniestros resultan de contratos firmados en períodos anteriores. Como tal, depende de los procesos de evaluación del riesgo cuando se presentan, así como de la tarificación adecuada. Creemos que las acciones ya mencionadas - como el ajuste de precios, la reducción de exposiciones mediante la cancelación o reducción de participaciones en diversos contratos, así como el alineamiento de las condiciones comerciales y las modificaciones técnicas en los negocios renovados - contribuyen a la evolución de este índice", explica Castillo.
Evolución de la tesorería
En lo que se refiere a la caja operativa, hubo una evolución del flujo de caja en el 3T23, con un menor consumo de R$192 millones, en comparación con el consumo de R$789 millones en el 3T22. En los últimos 12 meses, es decir, de septiembre de 2022 a septiembre de 2023, el consumo fue de R$554 millones. Aunque todavía negativo, ya muestra una tendencia de recuperación a largo plazo.
"El consumo de caja operativa se mantiene en línea con nuestra planificación. Con la estrategia de sanear la cartera y, por lo tanto, reducir las primas recibidas, y aún honrando grandes siniestros relativos a riesgos asumidos en años anteriores, es natural que haya este consumo de caja", afirma Rodrigo Botti, vicepresidente de Finanzas, Actuarial y Tecnología de IRB(Re).
Los gastos generales y administrativos en el 3T23 totalizaron 75,8 millones de reales, un 13,5% menos que los 87,6 millones de reales registrados en el 3T22. En 9M23, los gastos totalizaron R$250,4 millones, un 5,5% más que los R$237,3 millones de 9M22. Vale la pena recordar que el monto de 2023 incluye gastos no recurrentes de R$7,9 millones con el POS y R$25,4 millones con el acuerdo firmado con el DoJ y la SEC, excluyendo este impacto, el monto recurrente en 9M23 es de R$217,1 millones.
El resultado financiero y patrimonial en el 3T23 fue positivo en R$182,9 millones, un 5,6% superior al resultado del 3T22 (R$173,2 millones). En 9M23, el resultado acumulado es de R$424,1 millones. "Este trimestre, el resultado financiero y patrimonial fue prácticamente el doble del trimestre anterior, cuando contabilizamos R$95,8 millones, y el mayor desde el segundo trimestre del año pasado. En términos de cartera de activos financieros, cerramos el 3T23 con R$ 8,5 mil millones", explica Paulo Valle, director general de IRBAsset, brazo de inversiones de la reaseguradora.
Suficiencia en los indicadores regulatorios
IRB(Re) debe cumplir con dos indicadores regulatorios, de acuerdo con la reglamentación emitida por la Susep, órgano responsable de la supervisión del sector de seguros y reaseguros: el Índice de Suficiencia del Patrimonio Neto Ajustado en relación al Capital Mínimo Obligatorio (CMR) y el Índice de Cobertura de Provisiones Técnicas. En el 3T23, la empresa mostró suficiencia en ambos índices.
"El primer indicador cerró el 3T23 con una suficiencia de R$589 millones, o sea, 50% por encima del capital exigido, el mejor nivel desde septiembre de 2021. El indicador de suficiencia de garantías cerró el trimestre con una suficiencia de R$608 millones", afirma Thais Peters, directora de Controles Internos, Riesgos y Conformidad de IRB(Re).
Fuente: Sonho Seguro