Todo Riesgo TV conversó con Guillermo Pastore, Chairman de Special Division International Group, sobre el panorama actual y futuro de la industria de seguros y reaseguros. El ejecutivo también se refirió a la operatoria de Special Division Reinsurance Brokers.

“Siempre el mercado de seguros y reaseguros sigue las connotaciones de la economía mundial y la economía del país. Hablando de la economía mundial, que es la que influencia al reaseguro y al seguro a nivel mundial, regional y local, sabemos que hubo cambios muy importantes a partir de la asunción de Donald Trump. La guerra arancelaria generó cambios importantes en todo el esquema de capitales de entidades aseguradoras y reaseguradoras, que generaron también que ellos hayan empezado a analizar cómo generar sus negocios”, sostuvo Pastore.

Luego, el directivo considero “a partir de todo esto, claramente el mercado de seguros internacional generó también modificaciones. Por ende, tanto la región como el país se ven influenciados. Con una economía diferente a partir de diciembre del año 2023, con una nueva administración y con un ancla fiscal que determinó que la inflación baje de más de 25% a un nivel menor al 2%, en la Argentina también se generó modificaciones muy importantes en cuanto a lo que es consumo, ahorro, inversión, crédito y, obviamente, el seguro, que está involucrado en todo esto”.

Impacto

“Refiriéndonos al seguro, en algún momento, la parte financiera era una parte interesante dentro del contexto de los resultados. Hoy en día viene teniendo un desempeño diferente al que tenía en épocas pasadas. También se modificaron otros análisis desde el punto de vista de lo que eran automóviles, como conseguir repuestos a un precio determinado. En el contexto de seguros de la Argentina, creo que va a ir mejorando de a poco a medida que la economía vaya avanzando”, aseguró Pastore.

De acuerdo con el Chairman de Special Division International Group, “también hubo ciertas modificaciones de la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) que apuntan a fortalecer la solvencia del mercado asegurador en relación a capitales y análisis de indicadores de solvencia, lo cual es absolutamente positivo. En mi caso personal, me gustaría que sea todavía un poco más rápido, pero vamos por el camino correcto”.

“A partir de todo ello también creo que vamos a ir hacia una concentración de mercado donde las compañías más fuertes y voluminosas, que tienen más patrimonio neto y un nivel de solvencia más importante, podrán, de alguna u otra forma, hacerse de carteras de unas compañías más pequeñas. Obviamente, esto también va a tener connotaciones con el reaseguro, muy especialmente a partir del 1° de julio, cuando es la renovación contractual más importante de la Argentina”, completó.

La Argentina

¿Cuál es la mirada que tiene el reaseguro internacional sobre la evolución de la Argentina y del seguro en este país? “No nos ven altos, rubios y de ojos celestes, pero nos ven un poco mejor que como nos veían hace un año y pico atrás. Convengamos que, durante un período importante, la Argentina no podía hacer frente a sus acreencias, no estaba pagando las primas de reaseguro”, respondió Pastore

“A partir de la nueva administración y de las reuniones donde se empezaron a comprometer funcionarios y el mercado, hubo una promesa de pago y una división interesante entre lo que era el stock, lo que se debía anteriormente, y el flujo, lo que se iba a deber a partir de una fecha determinada. Se trata de resolver con el Bopreal, con diferentes series de este bono, y el flujo a pagar. Luego de pasar más de un año y medio, diría que prácticamente se regularizó tanto el stock y, desde ya, el flujo, con lo cual los reaseguradores observan a la Argentina como una alternativa interesante a los efectos de dar capacidad”, afirmó el directivo.

Renovaciones

No obstante, aclaró que todo se dio en forma segmentada. “No es lo mismo una compañía que viene cumpliendo hace 30 años y tiene una conducta buena en siniestralidad y en pagos que otra que no la tuvo. Observo una renovación para el 1° de julio con una capacidad interesante, inclusive hasta una oferta levemente excedente. Eso significaría un pequeño ablandamiento de algunos programas de reaseguro, como aquellos que tuvieron un buen resultado”, explicón Pastore.

Profundizando en el tema, destacó que “en facultativo ya se vio alguna baja de precios o algunas condiciones que se ablandaron un poco. Con lo cual, la Argentina va a gozar de una renovación muy razonable. Obviamente, no todas las compañías lo harán de la misma forma, separando nuevamente aquellas que tuvieron un buen comportamiento que aquellas que no lo tuvieron”.

“Respecto del futuro, si analizamos que puede haber una eventual concentración del mercado, los reaseguradores también están analizando cuál es la sobrevida que eventualmente le podría llegar a quedar a algunas compañías y cuál a otras. Con aquellas compañías que ven con dificultades no serán muy optimistas en darle reaseguro debido a que será complicado el día de mañana cobrar las primas y mucho más después de liquidar los siniestros en una eventual liquidación”, comentó el Chairman de Special Division International Group.

Panorama

Pastore se declaró como muy optimista en relación a lo que está pasando con el país. “La economía está mejorando de una forma importante, se ven crecimientos, aunque no en todos los sectores. Este tipo de economía va a generar ganadores y perdedores. También, todos los empresarios vamos a tener que, de alguna forma, analizar nuestros costos, ajustar nuestros márgenes, ser innovadores, apostar hacia la tecnología y, a partir de todo ello, generar alternativas diferenciales que agreguen valor al consumidor. A esto no escapa ni el seguro ni el reaseguro”, consideró Pastore.

“Aquellas compañías que sean innovadoras, que tengan la capacidad de dar a sus asegurados lo que están buscando y todo lo que se espera de una compañía solvente, tendrán un desarrollo importante. No lo tendrán solamente en el negocio tradicional, sino hacia otro tipo de negocios que hasta ahora no vimos debido a la inflación. Ahí, estoy viendo alternativas importantes en todo lo que puede llegar a ser salud, alternativas de salud, alternativas de desempleo, alternativas de vida, líneas personales. Obviamente, todo el tema de cyber hay que desarrollarlo mucho más debido a que claramente hay siniestralidad, aunque muchas veces no esté tan comentado el tema. Las compañías deben apostar hacia todo esto y creo que muchas ya lo están haciendo”, señaló el ejecutivo.

“El tema de la inteligencia artificial es algo que no puede escapar a nadie. Hoy, digamos, mi segundo mejor amigo es ChatGPT. Me levanto a la mañana, hablo con él, le pregunto si hay productos y los analizo. La utilización de todas estas herramientas hará mejorar la productividad de cada uno de los sectores donde indudablemente tanto el seguro como el reaseguro no van a ser una excepción”, concluyó.

Principales tendencias

¿Cuáles son las principales tendencias que está mostrando hoy en día el reaseguro internacional? “Está mostrando que le interesa localizar su capital donde hay mayor rentabilidad y garantía de pago. A partir de todo eso, esa rentabilidad muchas veces está relacionada con negocios catastróficos porque los negocios catastróficos suelen dar un volumen importante. Hasta que no se produce la catástrofe, significa la posibilidad de acumular un dinero importante y, a partir de todo ello, generar reservas para cuando vengan los problemas”, respondió el directivo.

“Después están los reaseguros que tienen frecuencia normal, los cuales están acotados. Sin embargo, tienen que analizar claramente cuáles son las comisiones en aquellos negocios proporcionales que deben dar y cuál es el rate on land o el payback que van a cobrar a un programa no proporcional a los efectos de conseguir un retorno en la inversión de capital que están haciendo”, comentó Pastore.

Amplió sobre el tema: “Siempre, por supuesto, considerando el costo de oportunidad que está relacionado con la colocación de un dinero en otro tipo de negocio, pero el reaseguro sigue siendo un negocio interesante. La Argentina es una apuesta y existen algunos deseos que no digo que se hayan consustanciado realmente, pero ya nos están viendo de una forma diferente. Existen algunas posibilidades de inversión tanto en el negocio de seguro como en el de reaseguro en Argentina”.

Special Division

“Special Division cumplió once años. Yo hace 35 años comencé a trabajar como corredor de reaseguros. Es mi tercera compañía: antes trabajé para corporaciones. Special Division en este momento tiene aproximadamente una cartera de un 65% de negocios contractuales y un 35% de negocios facultativos. Somos el corredor independiente más voluminoso de la República Argentina. No tenemos corredor de seguro directo, lo cual no nos genera ni la presión que ejercen otros corredores de seguros para obtener carteras contractuales, ni tampoco nos regalan negocios facultativos nuestros primos. Debemos ir a buscarlos a cada uno de ellos”, continuó el ejecutivo.

“Hoy, el plantel de Special Division es de 40 profesionales, los cuales en la mayoría de los casos me están acompañando desde hace quince años aproximadamente, ya desde otras compañías y luego pasaron a Special Division. En líneas generales, tenemos gente de mi edad, otros de mediana edad y otros muy jovenes. Se vive un ámbito de trabajo, se respira muy buena onda”, destacó Pastore.

Movimientos gerenciales

“En el análisis que hacemos y en líneas generales, tanto contratos como facultativos tienen que llegar a ser una unidad conceptual, independientemente de que son negocios diferentes. Luego de catorce años que estuvo trabajando con nosotros, decidimos nombrar como director de contratos y facultativos a Alvaro Olmo. Es una posición desde la que se analizan globalmente las carteras de las compañías y dar el análisis global de cuáles son las mejores soluciones que debemos dar a nuestros clientes”, afirmó Pastore.

“A su vez, Olmo está comandando las diferentes gerencias. Tenemos contratos de Property & Casualty, donde está Daniela D’Alessio. Ella también nos acompaña desde hace catorce años y conoce mucho el negocio, pese a que es muy joven. Comercialmente es excelente. Por el otro lado, también tenemos el área de agro, dividida, pero también que responde a ella”, continuó.

“Después tenemos la parte de facultativos, que está gerenciada por Pablo Sánchez, y también la parte de facultativos, que es todo lo relacionado a líneas financieras, que está Matías Ferrari liderando todo eso. Todos ellos están reportando a Olmo como director de toda esa área”.

Objetivos

Esta expectativa optimista sobre la marcha de la economía, ¿determinó nuevos objetivos de corto y mediano plazo? “Sí, completamente. Nuestro planteo es seguir creciendo. A partir de ese crecimiento, planteamos estar más involucrados con las compañías y generar nuevos productos. Inclusive, se están analizando alguna alternativa de adquisición o de ir por algo no solamente a nivel local, sino a nivel regional. Nosotros tenemos una operación hace bastante tiempo en Chile que no la explotamos y existe la posibilidad de que en un futuro no muy lejano realmente ya tengamos gente operando directamente en el mercado chileno bajo nuestro nombre”.

Cóctel y eventos

“El salón quedó chico porque eran 450 personas y, si bien el art faena es grande, parecía chico ante tanta gente”, contó Pastore en relación al reciente cóctel que realizaron. “Creo que fue muy exitoso desde el punto de vista de la cantidad de gente que vino, la calidad de gente que vino, lo que se vivió, las expectativas de todos, y cómo nos vienen acompañando tantos colegas, amigos y clientes durante tantos años realmente. Y sí, siempre estamos tratando de generar determinado tipo de eventos los cuales están relacionados no solamente con el seguro y el reaseguro, sino también con la economía”, agregó.

“En breve vamos a armar un pequeño evento en el cual vamos a invitar a dos economistas de fuste a los efectos de dar unas charlas a CEOs de diferentes aseguradoras, también con el ánimo de seguir proyectando y trabajar en conjunto para ver qué podemos hacer, porque creo que este mercado de alguna u otra forma no puede ser salvado o mejorado pura y exclusivamente por el órgano de contralor sino que tenemos que involucrarnos absolutamente todos: compañías de seguro, reaseguradores, corredores de seguro y corredores de reaseguro. Y la forma de hacerlo es juntarse, es charlar, es consensuar políticas y trabajar porque se vienen años buenos pero que va a haber que trabajar muy duro”, amplió.

Reaseguradores extranjeros en el mercado local

La presencia de reaseguradores extranjeros ha venido menguando en los últimos tiempos. En ese sentido, Pastore fue consultado por si prevén una nueva llegada de operadores y reformas en el mercado a partir de las nuevas políticas que anuncian las autoridades. “Creo que va a haber más operadores interesados en nuestro país, sí”, respondió.

“Debido, primero, a que somos no catastróficos en teoría, porque ahí nos estaríamos olvidando de lo que pasó en Bahía Blanca, en La Plata hace muchos años, en Santa Fe hace poco. Estamos siendo más catastróficos que antes”, amplió.

“El problema es que, en líneas generales, no está cubierta como debería estar cubierta y es por eso que se está analizando la alternativa de generar coberturas a los efectos de tener mejor cobertura ante eventos de la naturaleza como no estamos acostumbrados con las frecuencias que están acaeciendo”, añadió luego.

Reformas

Respecto a las reformas, aseguró que “no hay reformas de alguna forma todavía explícitas”. “En el tema de reaseguros –explicó-, las reformas que eventualmente deberían venir en relación a un gobierno que tiene una política de desregulación es el 25% del reaseguro local obligatorio como que no tiene demasiado sentido. Me parece genial que haya cientos de reaseguradores locales, pero la obligatoriedad de dárselo a alguien o a algunos en especial me parece que no está muy bien”.

“Creo que también sería interesante de alguna u otra forma que los corredores de reaseguro que están inscriptos tengan la habilidad de colocar con cualquier reasegurador que esté registrado o no en la República Argentina, en tanto y en cuanto tenga doble calificación de calificadoras de nivel como Standard & Poor’s: esto daría más amplitud al mercado”, continuó.

“Y también sí, obviamente, chequear la cantidad de corredores que hay, cuál es su solvencia, cuál es su volumen de negocios, porque en líneas generales muchas veces aparecen corredores de seguros que ponen su corredor de reaseguros con un par de personas y realmente no tienen la dotación, la estructura. Y el capital que se pide realmente no es tan importante a los efectos de cubrir algún tipo de falencia”.

“La póliza de errores u omisiones, según la resolución, hasta hace cinco minutos era 3 millones de dólares el mínimo o hasta el 10% de la prima intermediada, y muchas veces esa póliza de errores u omisiones que pareciera que es tan voluminosa primero no lo es cuando se intermedian capacidades multimillonarias y, en ocasiones, también hay temas que no está cubriendo, como por ejemplo determinados errores de misión y algunas otras prácticas que algunos corredores hacen que claramente no estarían cubiertas por una póliza de mala praxis de un corredor”, concluyó.

 

Fuente: Todo Riesgo

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