Se espera que la catástrofe climática en el estado de Rio Grande do Sul (RS) genere un importante volumen de siniestros, especialmente en los segmentos de seguros de automóviles y de prenda agrícola, relacionados con la maquinaria. Sin embargo, según Genial Investimentos, Porto Seguro (PSSA3), la mayor aseguradora de automóviles del país, está relativamente bien posicionada frente al impacto, a pesar de que cerca del 5% de sus primas proceden de Rio Grande do Sul.

Según Genial, la exposición de la flota afectada por las lluvias representa entre el 0,5% y el 1% de los 6 millones de vehículos asegurados por la compañía. La estimación es de un impacto fiscal neto de 93,6 millones de reales, lo que corresponde al 14,9% del beneficio previsto para el segundo trimestre de 2024 y al 3,8% del beneficio anual para 2024.

"Por otro lado, la destrucción en el Sur podría llevar a una competencia de precios más racional el próximo año. En comparación con otras grandes aseguradoras, Porto Seguro es la menos impactada, con una exposición de sólo el 5% de las primas de automóviles en RS. En comparación, HDI tiene una exposición del 12%, Bradesco del 8% y Tokio Marine del 7%, mientras que la media del mercado es del 7%", señala Genial.

En una conferencia de prensa, Dyogo Oliveira, presidente de la CNseg (Confederación Nacional de Aseguradoras), señaló que el evento en RS podría resultar en el mayor volumen de indemnizaciones pagadas por el sector en el país, abarcando no sólo eventos meteorológicos.

De acuerdo con una encuesta de la CNseg, el segmento de automóviles es el que más indemniza, con un total de R$ 557,4 millones. Con una cuota de mercado del 18% en el estado, Porto Seguro podría afrontar un impacto de R$ 100 millones en siniestros, cifra que podría aumentar en los próximos días.

Con estimaciones más amplias, considerando que Porto Seguro tiene el 0,75% de su flota asegurada en las zonas afectadas por las lluvias, se alcanza un total de 45.000 vehículos.

"El impacto de la pérdida total y parcial se estima en el 8,9% de esta flota, lo que corresponde a unos 4.000 coches. Con un precio medio de 60.000 reales por vehículo afectado y una recuperación de siniestros del 35%, el valor de los siniestros se aproximaría a los 156 millones de reales. En el escenario más pesimista, con 5.000 vehículos afectados y una recuperación de sólo el 25%, el impacto podría alcanzar los 225 millones de reales", proyectan los analistas.

En este contexto, Genial reitera su recomendación de compra para las acciones de Porto Seguro, con un precio objetivo de 35 reales.

Porto ve crecer su beneficio un 90,2% en el 1T24

El conglomerado empresarial Porto informó al mercado de un beneficio neto de 651 millones de reales en los tres primeros meses de este año (1T24), marcando un aumento del 90,2 por ciento en comparación con el mismo período de 2023 (1T23).

Los ingresos totales del grupo de Oporto en el 1T24 también mostraron una tendencia al alza, alcanzando un crecimiento anual del 14,2%, con un total de 8.600 millones de reales.

La métrica utilizada para evaluar la eficacia de las inversiones, Return on Average Equity (ROAE), aumentó 8,1 puntos porcentuales en comparación con el 1T23, alcanzando el 20,9% a finales de marzo.

Según el balance del 1T24 de Oporto, las inversiones gestionadas por la tesorería de Oporto presentaron un rendimiento de R$322,2 millones durante el 1T24. Este rendimiento representa una rentabilidad equivalente al 94,9% del Certificado de Depósito Interbancario (CDI), según el comunicado oficial del grupo.

El grupo de Porto afirma que este resultado fue influenciado positivamente por el desempeño favorable en acciones y multimercados, mientras que el crédito privado y los bonos marcados en la curva (NTN-B) también contribuyeron al impacto positivo.

En cuanto al resultado financiero global del holding, hubo un crecimiento del 68,5% en comparación con el inicio de 2023, totalizando 234,1 millones de reales al final del primer trimestre de este año.

Además, el índice de eficiencia operativa del grupo, que analiza los gastos administrativos en relación a los ingresos totales, mejoró en 1,3 puntos porcentuales en los tres primeros meses de este año, alcanzando el 11,5%.

La morosidad de las operaciones de crédito de Oporto, considerando los atrasos de más de 90 días, cerró el 1T24 en el 6,5%, lo que supone un descenso de 1,0 puntos porcentuales respecto al mismo periodo de 2023. Esta tasa se mantiene 0,4 puntos porcentuales por debajo de la media del mercado.

El grupo dice que la nueva cosecha de operaciones de crédito se ha destacado por su buen desempeño, lo que indica la eficacia de las políticas implementadas en los últimos meses por la empresa. También afirma que el enfoque en la gestión del riesgo y la mejora de la calidad de la cartera de crédito siguen siendo pilares del crecimiento sostenible del grupo.

El nivel de seguros para catástrofes climáticas en Brasil es bajo

Según Daniel Castillo, Vicepresidente de Reaseguros de IRB(Re), el nivel de protección en Brasil de los productos de seguros que cubren el impacto de las catástrofes climáticas es muy bajo. Se calcula que menos del 5% de las pérdidas económicas están aseguradas en el Sur.

"En general, los seguros rurales incluyen protección frente a eventos relacionados con la lluvia. Pero en términos de producción, alrededor del 75% de la cosecha de verano ya estaba recogida cuando empezó el fenómeno. Así que el impacto en el sector asegurador en este sentido debería ser mínimo. Las mayores pérdidas para el sector en su conjunto deberían concentrarse en los automóviles; la vivienda, para algunos sectores específicos; la propiedad rural, incluidos silos y maquinaria, y los riesgos operativos empresariales", afirma Castilho.

El ejecutivo subraya que muchos clientes aún no han comunicado los siniestros a las aseguradoras, lo que constituye una de las razones por las que no es posible estimar con certeza el impacto total de las inundaciones en Rio Grande do Sul.

"Cuando se conozca la magnitud de las pérdidas económicas totales, la conversación sobre la brecha de protección (la diferencia entre las pérdidas económicas y las pérdidas aseguradas) se hará muy evidente, lo que ayudará a la sociedad brasileña a reflexionar sobre la importancia de que todo el mundo esté asegurado. Ya sea con seguros de Vida, Rural, Hogar, Propiedad o cualquier otro seguro que tenga sentido para individuos y empresas", dice el ejecutivo, proyectando un nuevo paradigma para la protección contra inundaciones y otros desastres naturales después del caso de este año.

La exposición de la flota asegurada por Porto en Rio Grande do Sul representa hasta el 1% del total del grupo

El CEO de Porto, Paulo Kakinoff, dijo en un comunicado de prensa que la exposición de la flota asegurada por la compañía en las zonas inundadas de Rio Grande do Sul representa entre el 0,5% y el 1% del total del grupo. Subrayó que, aunque todavía no hay una estimación numérica precisa del impacto de las lluvias, la compañía espera que las pérdidas se sitúen dentro de lo previsto para la temporada de lluvias. Kakinoff subrayó que el objetivo actual es rescatar y asistir a las víctimas, dando prioridad a salvar vidas.

A pesar de la magnitud del fenómeno climático, Kakinoff comparó la situación con catástrofes anteriores, como el huracán Katrina en Nueva Orleans en 2005, sugiriendo que el impacto social actual puede no tener parangón histórico en Brasil. Celso Damadi, vicepresidente financiero de Porto Seguro, explicó que la horquilla del 0,5% al 1% mencionada por el CEO se refiere a la flota expuesta en las regiones inundadas, no a la flota total de Rio Grande do Sul ni a los vehículos dañados.

Damadi dijo que Porto Seguro no reasegura su cartera de automóviles debido a la dispersión de la flota, señalando que nunca han reasegurado esta cartera en los últimos 10 años. Sin embargo, indicó que la empresa sí tiene reaseguro para la cartera de empresas, que probablemente se activará. En cuanto a la vertical de servicios bancarios, Damadi dijo que alrededor del 2% de la cartera de exposición se encuentra en las zonas afectadas, pero hasta ahora no ha habido problemas de impago.

 

Fuente: Suno

Enlace: https://www.suno.com.br/noticias/porto-seguro-pssa3-qual-sera-impacto-operacoes-enchentes-rs-va/