Prudential Financial Inc. pretende obtener más de 3.000 millones de dólares con la salida de sus operaciones en los mercados emergentes, con el objetivo de centrarse en los mercados principales y reforzar su unidad de gestión de activos.

La empresa estadounidense, cuyas operaciones de seguros abarcan actualmente diez países, está buscando activamente ventas que reduzcan esa cifra aproximadamente a la mitad, ya que pretende centrarse en EE. UU., Europa y Japón, según declaró el director ejecutivo Andy Sullivan en una entrevista. La estrategia se implementará a lo largo de los próximos 24 a 36 meses, afirmó.

«Queremos estar presentes en los grandes mercados a los que podemos dirigirnos, con vientos favorables a nivel estructural, donde sabemos que tenemos la capacidad de competir y triunfar», declaró Sullivan en la entrevista.

Los actuales mercados emergentes de Prudential incluyen Brasil, México, India, Ghana y Sudáfrica. La empresa ya ha anunciado la venta de sus operaciones de seguros en Kenia e Indonesia.

Los resultados del segundo trimestre de la empresa, publicados el martes (4), superaron las previsiones de Wall Street. El beneficio operativo por acción después de impuestos aumentó cerca de un 14 % con respecto al año anterior, hasta alcanzar los 4,08 dólares estadounidenses. Su división de gestión de activos, PGIM, registró un aumento del 28 % en el beneficio operativo ajustado, hasta los 294 millones de dólares, impulsado en parte por unas comisiones de gestión más elevadas. Las acciones de Prudential cayeron hasta un 4,8 %, llegando a los 117,63 dólares por acción, este miércoles en Nueva York.

Sullivan detalló la decisión de retirarse de los mercados emergentes durante la teleconferencia de resultados de la empresa con analistas, celebrada este miércoles.

«Estamos tomando decisiones difíciles para restringir nuestro enfoque, con el fin de concentrar nuestro capital, nuestro talento y nuestras inversiones donde sabemos que podemos ganar escala y triunfar», afirmó Sullivan, añadiendo que mantener una presencia más amplia consumía más recursos. «No subestimaría el volumen de capital, los recursos de inversión y la atención de la dirección que ha exigido esta gama más amplia de mercados», afirmó.

Sullivan, que asumió el cargo de director ejecutivo el año pasado, pretende reducir la presencia de Prudential y reasignar recursos a sus negocios que requieren menos capital —la gestora de activos PGIM, así como sus unidades de seguros colectivos y de vida individual— para impulsar el crecimiento de los beneficios y el valor para los accionistas. Las acciones de la empresa han subido alrededor de un 12 % desde que Sullivan asumió la presidencia, mientras que el índice Dow Jones US Life Insurance ha registrado una subida del 19 %.

Desde que asumió el cargo, Sullivan ha tenido que hacer frente a una investigación regulatoria relacionada con la conducta indebida de empleados en su filial de Japón. A principios de este año, la empresa suspendió voluntariamente las ventas de seguros de vida en el país hasta el 5 de noviembre, en una medida destinada a restablecer la confianza. Esto obligó a Prudential a revisar su objetivo de crecimiento del beneficio por acción, apenas un año después de haberlo establecido.

Sullivan afirmó que la empresa mantiene su compromiso con Japón, aunque la contribución relativa del país a los beneficios pueda disminuir a medida que crezcan otros negocios.

«A medida que Prudential Japón se recupere y la demanda de los clientes siga orientándose hacia productos de jubilación e inversión, esperamos que Japón siga siendo una fuente significativa de creación de valor a largo plazo», afirmó la directora financiera, Yanela Frias, durante la teleconferencia sobre resultados.

Planes para PGIM

El director ejecutivo pretende expandir PGIM, en parte mediante adquisiciones, con el objetivo de elevar la contribución de la unidad a los resultados de Prudential hasta el 25 % del beneficio operativo ajustado, frente al 12 % aproximadamente actual.

PGIM también pretende mejorar su margen, elevándolo a más del 30 % con el paso del tiempo.

Sullivan pretende ampliar la oferta de la gestora en las clases de activos de financiación respaldada por activos y préstamos directos, ya que la empresa busca rendimientos más elevados para mantener precios competitivos en sus productos de jubilación.

«Buscamos un crecimiento acelerado, en particular en el segmento de activos alternativos privados», afirmó Sullivan. «Se trata de activos que generan tasas más altas y mayores márgenes».

Esta iniciativa se produce tras un periodo de incertidumbre en los mercados de crédito privado, en el que inversores de diversas empresas de desarrollo empresarial han intentado retirar fondos de estos fondos. Las gestoras de activos alternativos, entre las que se incluyen Blue Owl Capital Inc., Blackstone Inc. y Apollo Global Management Inc., limitaron, cada una de ellas, las solicitudes de reembolso en fondos de crédito privado dirigidos a inversores minoristas a principios de este año.

Sullivan afirmó que los problemas de liquidez asociados a las estrategias dirigidas al mercado minorista no perjudican las perspectivas de esta clase de activos. «Nuestras carteras cuentan con un análisis de riesgo muy sólido y presentan un excelente rendimiento», señaló. «Esta será un área de buen crecimiento a largo plazo».

Prudential también tiene previsto entrar en nuevas clases de activos, entre las que se incluyen participaciones en infraestructuras y capital riesgo*. PGIM ya opera en el mercado secundario de capital riesgo.

Recorte de costes

Prudential tiene previsto intensificar sus iniciativas de reducción de costes, con el objetivo de generar un ahorro de 750 millones de dólares antes de impuestos para 2028, en comparación con el objetivo anterior de 150 millones de dólares para 2027.

Estas medidas incluyen el traslado de parte de las operaciones de apoyo de Prudential fuera de EE. UU., así como la reducción de los niveles jerárquicos de gestión. Se espera que estas medidas den lugar a recortes de plantilla, según afirmó Frias en la entrevista, aunque la empresa no tiene un objetivo definido al respecto.

La empresa prevé ahora reducir su ratio de gastos operativos ajustados —que se situaba en el 9,5 % en 2025— en 1,5 puntos porcentuales a lo largo de los próximos tres años. Anteriormente, Prudential había informado de que pretendía mantener este indicador entre el 8,5 % y el 10,5 % hasta 2027.

 

Fuente: Valor

Enlace: https://valor.globo.com/financas/noticia/2026/08/05/prudential-busca-levantar-us-3-bilhoes-com-saida-de-mercados-emergentes-incluindo-brasil.ghtml