Boletín Nº 6125
El regulador de seguros analizará el desequilibrio en los contratos de protección crediticia y fomentará el acceso a productos de ahorro
Portugal, Diciembre 16 , 2025
El presidente de la Autoridad de Supervisión de Seguros y Fondos de Pensiones tiene cinco pilares de los que ocuparse en el trienio 2026-2028. El regulador de seguros dice que analizará los contratos de seguros de protección crediticia, cuando vea indicios de "algún desequilibrio" en la relación contractual con los clientes
Simplificación, supervisión eficiente, innovación y una relación más cercana entre asegurados, aseguradoras y supervisor son algunos de los objetivos del mandato de Gabriel Bernardino al frente de la Autoridad Supervisora de Seguros y Fondos de Pensiones (ASF).
Analizar las conductas del mercado en los contratos de protección al crédito al consumo, los créditos a la vivienda y los llamados seguros complementarios fue una de las advertencias que dejó al término de la conferencia de presentación del plan estratégico 2026-2028.
El plan estratégico se basa en cinco pilares fundamentales. Uno de los más combativos será "catalizar la resiliencia social y la protección ciudadana" mediante "el fomento del ahorro para la jubilación, las soluciones a las catástrofes naturales y el refuerzo de la educación financiera". Otros son "fomentar la innovación responsable para un mercado del futuro", a través de "una supervisión rigurosa de los riesgos tecnológicos y la promoción de la innovación segura, con énfasis en la Inteligencia Artificial", y también "transformar la supervisión a través del uso estratégico de los datos", evolucionando cada vez más "hacia una supervisión predictiva, basada en datos e inteligencia artificial".
Los dos pilares restantes se hacen eco de "la simplificación regulatoria, la supervisión proactiva y la integración de la sostenibilidad para garantizar mercados sólidos y justos", así como "la valoración del talento, la modernización de los procesos y la potenciación de los equipos con competencias críticas".
Como dijo en una entrevista a Expresso, Gabriel Bernardino quiere más libertad y menos burocracia y crear hábitos de ahorro para la jubilación entre los portugueses invirtiendo mejor su dinero.
En la presentación del plan estratégico para el trienio 2026-2028 divulgado hoy, Gabriel Bernardino especifica prioridades que analizará en los próximos años, como los contratos de seguro de protección del crédito, en los que ve indicios de "cierto desequilibrio" en la relación contractual con los clientes.
El objetivo es analizar el comportamiento del mercado en relación con la protección del crédito al consumo, los préstamos a la vivienda y los llamados seguros complementarios, dijo al final de la presentación.
"Nuestro objetivo es examinar más de cerca los productos que se venden en el mercado asegurador portugués y analizar el equilibrio que existe en la relación contractual. Por eso nos fijamos en cuáles son los índices de siniestralidad de los productos", dijo.
Si los índices de siniestralidad son "muy bajos" pero "los niveles de comisión son muy altos, hay una relación contractual que no está bien equilibrada", subrayó.
El análisis no abarcará todo el mercado, sino las áreas que la ASF considera que necesitan más atención.
Este seguimiento, explicó, se centrará en particular en los seguros de protección del crédito (asociados al crédito a la vivienda, el crédito al consumo, la protección del crédito en caso de desempleo) y los seguros accesorios, que se venden cuando alguien va a unos grandes almacenes y compra un determinado bien (como un teléfono móvil u otro aparato, con el que se vende la protección de una aseguradora).
A la pregunta de la prensa de por qué el regulador quería vigilar estos dos ámbitos, Bernardino explicó que son aquellos "en los que la experiencia internacional nos demuestra que hay cierto desequilibrio, en muchos países, en la relación contractual".
El objetivo de las acciones previstas es "analizar si este desequilibrio existe también" en Portugal, ya que la ASF tiene "algunas pruebas de que existe un desequilibrio".
"Obviamente, vamos a analizar los datos con más detenimiento" y lo que nos dirá si la relación está desequilibrada o no son las cifras, subrayó.
El control previsto se basará en datos, lo que implicará "recopilar información" y "analizar distintos tipos de productos", especificó.
Gabriel Bernardino insistió también en la necesidad de potenciar el ahorro para la jubilación.
En su plan estratégico, la ASF quiere "impulsar el ahorro para el retiro para fortalecer las pensiones y financiar la economía", comprometiéndose a promover "un marco regulatorio moderno que incentive al mercado a crear soluciones de retiro más sencillas y justas, a través de planes individuales o profesionales, en línea con los objetivos de la Unión de Ahorro e Inversión".
Al igual que en su entrevista a Expresso, Gabriel Bernardino declaró a los periodistas que "la cuestión del ahorro para la jubilación es fundamental". Y que es necesario disponer de nuevos productos rentables que sigan el ciclo de vida del cliente.
"En Portugal también necesitamos tener un marco de ahorro para la jubilación que cambie un poco el paradigma que tenemos hoy. Y tenemos que ser muy claros al respecto: lo que ha sido el producto estrella de ahorro para la jubilación en Portugal durante muchísimos años -el PPR- es un producto que ahora se ha distorsionado, es un producto muy líquido, lo que significa que, obviamente, las inversiones que hay detrás de este producto tienen que tener cierta liquidez", advirtió.
El presidente de la ASF defendió la necesidad de "crear las condiciones para tener productos que sean efectivamente a largo plazo" y para ello, dijo, es necesario intervenir en tres niveles: la demanda, la oferta y la creación de incentivos.
Y hay que actuar en tres frentes:
1) "Explicar mejor a la gente cuál es el riesgo de un producto a largo plazo".
2. Hay que crear un nuevo producto de ahorro "que sea efectivamente ahorro a largo plazo y que tenga las características adecuadas".
3. "Necesitamos unos incentivos fiscales que deben ser atractivos y estables" para promover esta inversión.
Fuente: Expresso