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Una aseguradora con 191 años de historia crea una empresa fintech y apuesta todo por la IA para alcanzar los 4 mil millones de reales
Brasil, Julio 01 , 2026
En un sector que se está digitalizando rápidamente y en el que los bancos y las entidades financieras están reduciendo sus estructuras físicas, MAG Seguros está haciendo precisamente lo contrario. Esta aseguradora, con 191 años de historia, ha decidido acelerar la apertura de oficinas en todo el país, invertir en inteligencia artificial en prácticamente todas sus operaciones y avanzar en los servicios financieros a través de su propia fintech.
La estrategia está dando sus frutos. La empresa cerró el año 2025 con una recaudación de 3.5 mil millones de reales y un beneficio neto récord de 423 millones de reales, lo que supone un aumento del 36 % con respecto al año anterior.
En la actualidad, cuenta con 7,6 millones de clientes y gestiona 979 mil millones de reales en capital asegurado. En los últimos cinco años, ha crecido, de media, un 18,7 % anual —prácticamente el doble del ritmo del mercado asegurador brasileño, que crece, de media, entre un 8 % y un 10 % al año—.
«Hemos logrado mantener un buen ritmo de crecimiento, a pesar de ser una empresa muy tradicional», afirma Leonardo Lourenço, vicepresidente del Grupo MAG. «Una empresa solo tiene éxito a largo plazo si cuenta con una gran capacidad de adaptación. No hay trámites burocráticos en la empresa que nos impidan alcanzar el crecimiento que queremos lograr».
Cómo nació, creció y sigue creciendo MAG
Fundada en 1835, aún durante el período imperial, MAG nació como Montepio Geral de Economia dos Servidores do Estado, creada para proteger a las familias de los funcionarios públicos civiles y militares en caso de fallecimiento del sustento de la familia. La institución está considerada como la primera entidad oficial de seguridad social de Brasil y hoy figura entre las tres empresas más antiguas del país que llevan en funcionamiento ininterrumpido.
A lo largo de casi dos siglos, la empresa ha atravesado el Imperio, la Proclamación de la República, dos guerras mundiales, sucesivas crisis económicas y diferentes monedas brasileñas. Su fondo histórico, que documenta el surgimiento y la evolución de la previsión privada en el país, fue reconocido por la UNESCO en el programa «Memoria del Mundo» por su valor documental.
La empresa atravesó su principal punto de inflexión en 2005. Hasta entonces, operaba principalmente con el personal funcionario, ofreciendo productos de fallecimiento, invalidez y previsión. Ese año, rediseñó su estrategia, abrió su actividad a nuevos canales de distribución y comenzó a operar de forma más amplia en el mercado privado. Desde entonces, según Lourenço, la empresa ha duplicado su tamaño cada cuatro años.
«En 2005, rediseñamos toda la empresa. Desde entonces, la empresa ha duplicado su tamaño cada cuatro años», afirma Lourenço.
En 2009, la aseguradora dio otro paso importante al constituir una empresa conjunta con la holandesa Aegon, uno de los mayores grupos aseguradores del mundo. Según el ejecutivo, la asociación aceleró la digitalización de la empresa y permitió incorporar tecnologías y modelos de negocio desarrollados en otros países.
En los años siguientes, el grupo también creó nuevas líneas de negocio, como Simple2u, una aseguradora digital de productos bajo demanda, y MAG Capitalización.
En la actualidad, el conglomerado agrupa operaciones en los ámbitos de los seguros, las inversiones, la capitalización y los servicios financieros.
Cómo MAG crece más que el sector
La apuesta de MAG se enmarca en un mercado que sigue creciendo, aunque a un ritmo moderado. Los datos de la Superintendencia de Seguros Privados (Susep) y de la Confederación Nacional de Aseguradoras (CNS) muestran que el sector asegurador brasileño ha registrado un crecimiento anual por debajo de los dos dígitos, en torno al 8 %-10 % en los últimos años, dependiendo del segmento.
Para MAG, este panorama representa una oportunidad.
«El mercado ha cambiado mucho. El seguro ha dejado de ser solo una cobertura por fallecimiento o invalidez. Hoy en día forma parte de un debate mucho más amplio sobre la planificación financiera», afirma Lourenço.
Según él, temas como la sucesión patrimonial, la sustitución de ingresos, la longevidad, la salud y la acumulación de riqueza han pasado a formar parte de las conversaciones entre las aseguradoras y los clientes. Una de las tesis de la empresa es que el seguro de vida ha dejado de ser un producto asociado únicamente al fallecimiento.
El envejecimiento de la población y los cambios en la seguridad social están acercando el mercado de los seguros a otros ámbitos, como la salud y la gestión patrimonial.
«La longevidad ya no es un tema que concierna solo a las personas mayores. Ahora es un tema que concierne a todo el mundo, desde los jóvenes hasta los mayores», afirma el ejecutivo.
Según él, la reducción gradual de la capacidad del Estado para cubrir la asistencia social aumenta la necesidad de protección privada y planificación financiera.
«El mercado de los seguros de vida se está acercando mucho al mercado de la salud. Ambos mercados tienden a entrecruzarse cada vez más».
La empresa cuenta desde hace años con el Instituto de Longevidad MAG, dedicado a estudios y debates sobre el envejecimiento de la población, la previsión social y la planificación financiera. Ahora, el grupo está reposicionando el instituto para dirigirse también a un público más joven.
Cómo MAG quiere crecer en el ámbito digital sin abandonar el físico
Quizás la estrategia más contraintuitiva de MAG sea su expansión territorial.
La empresa comenzó el año con 39 oficinas. Actualmente, ya cuenta con 57 y pretende alcanzar las 100 oficinas antes de que termine 2026.
Las nuevas oficinas no son franquicias. Todas las oficinas son propias.
«Creemos firmemente que el mercado de los seguros, especialmente el de vida, se digitalizará en muchos procesos, pero la presencia humana siempre será necesaria», afirma Lourenço.
La principal vía de distribución de la empresa se realiza a través de corredores autónomos. En la actualidad, la empresa cuenta con unos 12 000 corredores que perciben comisiones y más de 850 socios comerciales, entre los que se incluyen bancos, plataformas de inversión, asociaciones y oficinas independientes.
«Esta es una empresa de personas para personas. La tecnología potencia el lado humano, pero no lo sustituye».
La ubicación de las nuevas oficinas se determina mediante modelos estadísticos que analizan el crecimiento regional, la capacidad de consumo y el potencial de distribución.
Según la empresa, la expansión debería generar un aumento del 25 % en las ventas.
Cómo utiliza MAG la inteligencia artificial
Al mismo tiempo que amplía su presencia física, MAG está profundizando en el uso de la inteligencia artificial.
La empresa ha creado el programa MAGIA —acrónimo de MAG Inteligencia Artificial—, que agrupa iniciativas en materia de datos, ingeniería y formación de los profesionales.
Hoy en día, casi la mitad de las solicitudes de seguro que recibe la compañía ya se analizan mediante inteligencia artificial.
«Alrededor del 50 % de las solicitudes de seguro que llegan a la empresa se analizan mediante inteligencia artificial. Ya no hay ningún analista revisando ese cuestionario ni ese volumen de información».
En algunos casos, las solicitudes de indemnización relacionadas con intervenciones quirúrgicas se analizan y se abonan el mismo día.
«Recibimos una solicitud de indemnización por la mañana y la abonamos por la tarde».
La compañía también está probando herramientas capaces de transformar las conversaciones entre corredores y clientes en estudios personalizados de productos y simulaciones de protección financiera. En el centro de atención al cliente, los algoritmos de análisis de opiniones ayudan a derivar a los clientes hacia los especialistas más adecuados para el contexto de cada llamada.
«Todo ese aspecto humano potenciado por la inteligencia artificial es lo que buscamos ahora».
Nuevos mercados
Otra de nuestras apuestas es la ampliación del ecosistema financiero.
En 2020, el grupo creó MAG Finanças. En 2025, la fintech recibió autorización para operar como participante directo de Pix, convirtiéndose en una de las pocas aseguradoras brasileñas con acceso directo a la infraestructura del sistema de pagos instantáneos.
La empresa también ha invertido en modelos de distribución vinculados al denominado «embedded insurance», una modalidad en la que los seguros se incorporan a otras experiencias de consumo, como los viajes, el transporte y los servicios digitales.
Se espera que este tipo de protección cobre importancia en los próximos años.
«Lo digital ha traído consigo un mercado diferente. Se puede vincular la protección al estilo de vida de las personas. Es algo muy nuevo que la tecnología ha hecho posible».
Fuente: Exame