Boletín Nº 5588
Seguros crecen a un menor ritmo en Centroamérica
Centro América, Noviembre 16 , 2023
En agenda El sector asegurador de Centroamérica enfrenta varios retos para crecer a un mayor ritmo, según varios análisis.
Lograr una mayor penetración de los seguros continúa siendo el principal reto de las compañías del sector en Centroamérica. Proyecciones son conservadoras.
Los seguros caminan a un ritmo más lento este primer semestre del 2023, comparado con el mismo periodo del año anterior.
El total de primas netas emitidas por el sector fue de $363 millones entre junio de 2022 y 2023, lo que representa un 15% más, dijo Eduardo Recinos, jefe del grupo regional LatAm Seguros de la calificadora Fitch Ratings.
En el primer semestre de este año, "el crecimiento en primas fue positivo en la mayoría de países de la región, con excepción de El Salvador, en el que se registró una contracción de casi 5% en primas a junio de 2023, asociado al cese en la suscripción de seguros de invalidez y sobrevivencia (SIS) en este sector", explicó.
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Por su parte, la agencia SCR filial de Moody's Local detalla que la región presentó un crecimiento del 16.6% en las primas netas emitidas, siendo Costa Rica y Panamá los de mayor crecimiento.
Mientras, el total de siniestros brutos, es decir, el valor total de los reclamos enfrentados por las aseguradoras, creció un 12% a junio de 2023; frente a la reducción del 5% registrada en junio de 2022, cuando hubo una considerable reducción de reclamos por la baja en el impacto del coronavirus.
Recinos afirma que en el resultado neto del sector asegurador regional se redujo un 28% a junio 2023, impactado sobre todo por la reducción de 60% en la contribución del ingreso financiero de Costa Rica, debido a las pérdidas cambiarias que ha tenido porque su moneda se ha apreciado frente al dólar.
La región se mantiene rentable, con una rentabilidad sobre el patrimonio (ROE por sus siglas en inglés) un poco menor (9% a junio 2023) respecto al 14% de junio de 2022.
Las proyecciones para el segundo semestre del año son conservadoras: la agencia Fitch Ratings, en su último informe denominado "Perspectivas de Fitch Ratings 2023: Seguros de Centroamérica", expone una perspectiva neutral para el segundo semestre de 2023.
"Fitch Ratings considera dentro de estas perspectivas que el crecimiento de las primas suscritas en cada uno de los sectores se mantendrá consistente con el crecimiento económico, incrementos de tarifas significativos en algunas líneas de negocio, y que, junto a la búsqueda de mayores eficiencias operativas, permita atenuar las presiones inflación", señaló.
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Choques externos
Por otro lado, para algunos, las compañías aseguradoras, lejos de verse afectadas por el aumento de las tasas de interés anunciadas por la Reserva Federal de Estados Unidos (FED en inglés) se verían beneficiadas. "En términos generales, las compañías de seguros se benefician del aumento de las tasas de interés dado que pueden lograr mayor rentabilidad en sus inversiones a medida que colocan sus recursos a esas tasas más altas", explicó Recinos.
CR Moody´s Local, mientras tanto, opina que el incremento en las tasas de interés que ha estado realizando la Reserva Federal es un factor que, por consideraciones de encadenamiento, provoca incremento en las tasas activas de interés en los mercados financieros de la región.
"Esta condición de aumento en el costo del crédito es un factor que puede restar dinamismo a los mercados de seguros, en tanto presiona los presupuestos familiares o empresariales", explica.
Factor inflacionario
En 2021 y 2022, la inflación representó un dolor de cabeza para la economía global, lo que repercutió directamente en ajustes de tarifas en pólizas de seguros de vida y de salud. Sin embargo, esto mismo ha provocado un crecimiento en las primas.
De acuerdo con Recinos, desde mediados de 2022, la mayoría de las aseguradoras de la región efectuaron incrementos tarifarios significativos, lo que, a juicio de Fitch, favorecerá el crecimiento de la industria este año.
SCR Moody’s Local también opina que la inflación que afectó desde el año pasado ya ha registrado una tendencia a la baja, pero en términos generales, los seguros no son considerados dentro de la escala de necesidades básicas y, por lo tanto, ocupan posiciones secundarias.
Para Recinos, uno de los grandes retos que enfrenta la industria de seguros a nivel regional es lograr un control mayor de sus costos operativos que permita establecer tarifas de suscripción más adecuadas a dichos análisis de costos y con ello se logre atenuar el impacto de variables externas como las tasas de inflación, las tasas de interés, costos de reaseguro internacional, entre otros.
Además, señala que se requiere una mayor concientización de la importancia de contar con un seguro. Eso permitiría alcanzar un mayor grado de penetración de la industria aseguradora. De hecho, Fitch espera que las primas emitidas en los países de Centroamérica mantengan una penetración baja respecto al PIB (1.8%) mientras que el promedio de Latinoamérica y el mundo ronda 3% y 7%, respectivamente.
SCRiesgo también coincide con Fitch en que el incremento en el índice de penetración de seguros continúa siendo el principal reto de las compañías de seguro en la región.
"El tema de la distribución de la riqueza en los países de la zona centroamericana es una condición de mercado que las compañías de seguros deben afrontar con creatividad, diseñando productos y estrategias de mercadeo que les permitan llegar a ciertos estratos menos favorecidos", afirmó.
Fuente: La Prensa Gráfica