La empresa estatal cobró primas por RD$27,197 millones en 2025 y consolidó posición en el mercado

Al sector asegurador, en su conjunto, le fue bien durante 2025. Los resultados reportados por la Superintendencia de Seguros (SIS) así lo establecen. Las primas netas cobradas alcanzaron los RD$153,358.6 millones, un crecimiento de RD$18,004.3 millones respecto a los RD$135,354.3 millones de 2024, es decir, 13.3% más.

Las cuatro empresas líderes del sector asegurador: Universal, Reservas, Humano y Mapfre, representan el 63.7% del total de las primas netas durante el año pasado, lo que significan RD$97,680.2 millones. El resto, RD$55,678.4 millones (36.7%), está repartido entre las otras 29 aseguradoras del sistema, lo que, en cierto modo, refiere una diversa participación de actores en el mercado.

Los datos oficiales establecen que Universal tiene una ponderación de un 20.4% en el mercado, ocupando el primer lugar, mientras que Seguros Reservas se consolida al mantener una segunda posición con un 17.73%, pero liderando ramos como vehículos de motor, con RD$7,691.5 millones, es decir, un 22.9% del segmento; incendios y líneas aliadas, con RD$9,346.5 millones; naves marítimas y aéreas, con RD$534.7 millones; vida colectiva, con RD$4,668.6 millones; y salud con RD$1,553.2 millones.

La información oficial establece que Seguros Reservas cobró primas netas por valor de RD$27,197.5 millones durante 2025, lo que implica un crecimiento absoluto de RD$2,806.2 millones respecto a los RD$24,391.3 millones de 2024, lo que significa un 11.5% de expansión.

Según estadísticas de la Superintendencia de Seguros, la aseguradora Humano logra una tercera posición en la lista gracias a su liderazgo en salud, en el que acumula RD$19,991.3 millones, un 85% del total de primas netas cobradas en 2025 y un 54.9% del ramo en su conjunto. El superintendente de Seguros, Julio César Valentín Jiminián, garantiza que el mercado dominicano experimenta un momento de crecimiento sólido, estabilidad financiera y fortalecimiento institucional. Lo relaciona a un clima de confianza del público y de los mecanismos de control establecidos en la Ley 146-02 sobre Seguros y Fianzas de República Dominicana.

A propósito del 57 aniversario de esa institución, afirmó que todas las aseguradoras públicas y privadas, incluyendo Seguros Reservas, están sujetas a procesos permanentes de supervisión prudencial, en materia de prevención de lavado de activos, así como en materia técnica y financiera.

El funcionario destaca que los procesos de supervisión abarcan la revisión y calce de las reservas técnicas; cálculos de indicadores, entre ellos los de solvencia, patrimonio técnico ajustado y liquidez mínima requerida, contratos de reaseguro y cumplimiento normativo.

Respecto a los resultados de Seguros Reservas en 2025, la data establece que fue un año caracterizado por un crecimiento importante de la empresa en cuanto a las primas cobradas y por una mejora en la eficiencia administrativa, especialmente el control del gasto. Se puso énfasis en la calidad de las subscripciones.

Gestión prudente

Según un informe entregado a elDinero, Seguros Reservas ha enfocado su gestión en ser un ente diferenciador y de aportes a la estabilidad del sistema asegurador dominicano, respaldada por una gestión financiera prudente, un crecimiento sostenido y una estrategia hacia la protección integral de cada uno de sus aseguradores.

Entre las principales fortalezas financieras y operativas que la empresa destaca está el crecimiento sostenido de las primas suscritas al cierre de 2025 por RD$27,482 millones, evidenciando una evolución positiva de su cartera. De igual manera, haber alcanzado un índice de solvencia de 3.1%, que supera los requerimientos regulatorios vigentes de 1% del ente regulador y la legislación.

Destaca, igualmente, las utilidades netas por RD$2,679 millones, las más altas en los últimos años, y dos ratificaciones de calificaciones de riesgo, la A-Excellent otorgada por AM Best, firma internacional líder en la evaluación de aseguradoras a nivel global, y AAA emitida por Feller Rate, agencia clasificadora con amplia trayectoria en América Latina, especializada en el análisis independiente de riesgo crediticio y financiero de instituciones del sector asegurador y financiero.

Para la empresa, el comportamiento de sus principales indicadores la consolidan como la segunda aseguradora del mercado dominicano por volumen de primas, resultados de una trayectoria sostenida, una cartera diversificada y una gestión prudente del riesgo, orientada a la protección de los intereses de los asegurados, intermediarios y aliados estratégicos.

Destaca, además, que en materia de reaseguro mantiene contratos vigentes con reaseguradores internacionales de primer nivel como: Swiss R, Munich, Gen Re, Everest y Hannover Re, lo que permite una adecuada diversificación del riesgo y garantiza la capacidad de respuesta ante eventos de alta severidad. Como parte de su compromiso con la transparencia, señala que sus estados financieros son auditados por KPMG, una de las firmas de auditoría y servicios profesionales más importantes del mundo, con una amplia experiencia en auditoría financiera, consultoría y asesoría empresarial a organizaciones líderes a nivel global.

Respecto a las fortalezas técnicas y operativas, los datos de Seguros Reservas reflejan una posición cómoda y consistente. Destaca que la estrategia de crecimiento de la empresa se sustenta en una cartera diversificada, con un predominio del sector privado (85% de sus negocios), así como en el fortalecimiento de sus operaciones de banca seguros y en la sinergia con su casa matriz, el Banco de Reservas.

El funcionario señala que este enfoque ha permitido una mayor penetración en sectores clave de la economía nacional, contribuyendo al posicionamiento de la empresa como un actor relevante y confiable del mercado asegurador.

El informe entregado a elDinero refiere que durante los eventos climáticos de alta severidad ocurridos recientemente, como el huracán Fiona e inundaciones provocadas por diversos fenómenos atmosféricos, Seguros Reservas respondió de manera oportuna y eficiente al pago de reclamaciones, reafirmando su capacidad operativa, su solvencia financiera y su compromiso con el cumplimiento de las obligaciones asumidas frente a sus asegurados.

Destaca que, con más de dos décadas de operación, el desempeño de Seguros Reservas reafirma su compromiso con la estabilidad del mercado, la protección de sus asegurados y la generación de valor sostenible, contribuyendo al fortalecimiento del sector asegurador del país, proyectando un 2026 enfocado en el fortalecimiento continuo.

A mediados de enero de este año, el presidente ejecutivo del Banco de Reservas, Leonardo Aguilera, juramentó a Luis Valdez Veras como el nuevo vicepresidente ejecutivo de Seguros Reservas.

Aguilera expresó su satisfacción de poner al frente de la entidad a Valdez, a quien, dijo, entrega el reto de superar los logros alcanzados por Seguros Reservas. “Lo hemos hecho bien y lo vamos a seguir haciendo mejor con la gestión de Luis Valdez”, destacó el ejecutivo bancario.

Valdez, al asumir la dirección de Seguros Reservas, agradeció el respaldo y confianza en esta tarea, y manifestó su compromiso con el cumplimiento de las expectativas, llevando a cabo un trabajo eficiente. “Nosotros lo que sabemos hacer es lo mismo que ustedes, trabajar”, dijo.

Trayecto

Según un análisis especial suministrado a elDinero, en 2024 Seguros Reservas registró un resultado operativo sin inversiones de US$1,080 millones, equivalente a un margen técnico de 4.29% sobre primas. En este año, además, el índice de solvencia se ubicó en 2.833, el más alto entre las principales aseguradoras del país, lo mismo que el índice de liquidez, al ubicarse en 1.724.

Los datos auditados muestran que Seguros Reservas ha consolidado una escala financiera crítica, posicionándose como la segunda aseguradora del país por primas suscritas, con retorno operativo positivo, solidez patrimonial y liquidez adecuada. Al analizar la composición de las primas, se identifica con claridad que la diferencia con el liderazgo se concentra en el negocio de personas, una brecha financieramente abordable en el corto plazo mediante la incorporación de carteras con flujos recurrentes.

El análisis de datos establece que en el período 2019-2024 la presión técnica observada no fue exclusiva de una empresa como Seguros Reservas, sino que fue un fenómeno de todo el mercado. De hecho, el promedio estuvo entre 79% y 82%, mientras que la aseguradora se mantuvo entre 77% y 82%, ligeramente bajas. En ese período hubo un fortalecimiento prudencial de reservas, eventos catastróficos, incremento de costos operativos por la inflación y deterioro del ramo de salud.

Las primas de Seguros Reservas crecieron 3.5 veces y el margen técnico se duplicó, manteniéndose, en términos porcentuales, por encima del promedio del mercado. El índice de liquidez de esta aseguradora, desde 2020 a la fecha, ha estado por encima del promedio del mercado.En el caso de Seguros Reservas, el margen técnico en 2024 fue de RD$4,333 millones (17.3%), antes de gastos administrativos, según estados financieros auditados.

En seguros, el margen técnico corresponde al resultado generado por la operación aseguradora antes de gastos administrativos y financieros. Se calcula restando a las primas los costos de siniestros, reservas, reaseguro y comisiones técnicas.

Las estadísticas de la Superintendencia de Seguros establecen que, en 2020, por ejemplo, el promedio del mercado fue de 1.62, mientras que la aseguradora estatal registró un 1.81. En 2021 la empresa registró un 2.06 y el mercado un 1.61, pero al año siguiente fue de 1.85 frente a un 1.53, mientras que en 2023 el registró fue de 1.81 y el promedio general fue de 1.59, mientras que en 2024 cerró en 1.72 y el mercado en 1.55.

En lo que respecta al índice de solvencia, la data oficial establece que Seguros Reservas se ha mantenido por encima de las otras aseguras sistémicas con un mínimo de 2.83 y un máximo de 4.89 en el período 2020-2024.

En el sector existen distintos tipos de comisiones: las pagadas al canal de intermediación y las recibidas de reaseguradores. En el caso de Seguros Reservas, las comisiones pagadas al canal fueron RD$2,736 millones, mientras que el monto mostrado (RD$8,600 millones) corresponde a la suma bruta de todos los rubros de comsiones sin distinguir su naturaleza.

“La cartera activa del portafolio de negocios de Seguros Reservas está compuesto en un 85% por riesgos contratados desde el sector privado, y no como se ha pretendido desinformar que es de un 90% estatal. El 60% de estos contratos llega a través de intermediarios. Esto ha sido fruto de la misma firmeza y solidez que exhibe la empresa, lo cual generó un alto nivel de confianza, que no existía, de parte de los grupos empresariales que pusieron sus bienes en manos de la nuestra empresa y del sector de intermediación (corredores y agentes), los cuales crecieron sus carteras y producción con nosotros en más del doble”, sostiene un informe al que tuvo acceso elDinero.

Según el documento, el crecimiento sostenido del Banco de Reservas en los últimos años impulsó de manera consistente al fortalecimiento de su principal filial, Seguros Reservas, logrando, fruto de ese crecimiento, una penetración importante en los principales sectores productivos del país, como los construcción, turismo y zonas francas).

Destaca que la filial se convirtió en el apoyo indiscutible para el respaldo en los riesgos, que resultan fruto de las facilidades financieras otorgadas a los sectores señalados y que, en el pasado, al parecer no eran parte de la estrategia de crecimiento de la empresa.

Respeto a las operaciones de banca seguros, el análisis destaca que la estrategia comercial y el apetito de riesgo lograron una sinergia nunca vista en este grupo. “Ese apoyo fue parte indiscutible del crecimiento de Seguros Reservas y de su posicionamiento como empresa líder del sector asegurador en primas suscritas, cobradas y resultados financieros de solvencia y liquidez”, refiere.

Según la descripción, la operación de banca seguros es una realidad que se vive en el mercado asegurador a nivel mundial y representa una importante operación para las compañías de seguros y reaseguros, con niveles adecuados de riesgo y beneficios financieros importantes.

Destaca que Seguros Reservas tuvo importantes reclamos y participación, en las tormentas que tuvieron lugar en 2022 y 2023, asimismo en el huracán Fiona que afectó el país. De estos, explica, se realizaron pagos de reclamaciones catastróficas que costaron al sector más de RD$5,000 millones en pérdidas y reclamos, los cuales fueron pagadas en tiempo récord, llevando confianza al sistema y asegurados afectados en cumplimiento a los compromisos contratados.

Resultados de la aseguradora estaban en 2020-2024

Los resultados de Seguros Reservas en el período 2020-2024, avalados por las evaluaciones realizadas por firmas prestigiosas y reconocidas a nivel local e internacional, calificadoras de riesgo internacionales y de reconocida reputación, establecen que la empresa ha mejorado y aumentado sus calificaciones y ponderaciones. Víctor Rojas fue el vicepresidente ejecutivo de la empresa en este período.

Víctor Rojas, vicepresidente ejecutivo de Seguros Reservas 2020-2024.

De manera histórica, las estadísticas refieren resultados positivos con el mayor índice de crecimiento, solvencia y liquidez el mercado. Específicamente, entre 2020 y 2024 la empresa experimentó el mayor crecimiento del mercado en República Dominicana, logrando incrementar las primas resultado de las ventas desde RD$9,306 millones al cierre de 2019 a RD$24,341 millones al terminar el año 2024.

Igualmente, las utilidades de la empresa fueron sostenidas en este período, a pesar de los diferentes acontecimientos ocurridos, como la crisis pospandemia, huracán Fiona 2022, inundaciones por las lluvias en el mismo año.

De igual manera, se registraron los movimientos financieros en los mercados internacionales que afectaron al sector resultado en incremento en los costos de las tasas de reaseguro y la reducción de la capacidad de reaseguro para varias empresas. De hecho, fruto de estos hechos se incurrieron en gastos importantes que afectaron no a Seguros Reservas solamente sino a todo el sector.

 

Fuente: El Dinero

Enlace: https://eldinero.com.do/355504/seguros-reservas-afianza-su-rol-sistemico-en-el-sector-asegurador/