Una cuarta parte de la población de los mercados avanzados tendrá más de 65 años en 2050, y esta "economía plateada" reconfigurará la base de clientes del sector de los seguros de vida.

El aumento de la esperanza de vida, el descenso de las tasas de natalidad y la concentración de riqueza entre los jubilados impulsarán la demanda de una protección que ofrezca ingresos garantizados y cobertura sanitaria y asistencial.

Los nuevos enfoques en el diseño de productos de rentas vitalicias, mancomunación de riesgos y agrupación de la protección asistencial responderán a las necesidades cambiantes de las poblaciones que envejecen.

El envejecimiento de la población, el descenso de las tasas de natalidad y la creciente concentración de riqueza entre las personas mayores están transformando los tipos de protección financiera que la gente necesitará en el futuro, según el último informe sigma de Swiss Re. Con una previsión de que el 27% de la población de los mercados avanzados tendrá más de 65 años en 2050, el seguro de vida tendrá que pasar de la sustitución de ingresos y los productos de protección contra riesgos orientados a la familia a la planificación del patrimonio y las soluciones de financiación de la asistencia personal.

"El impacto de la economía plateada en las aseguradoras se acelerará, dando lugar a una nueva fase de innovación", afirma Paul Murray, CEO de Swiss Re Life & Health Reinsurance. "Estamos asistiendo a una generación más numerosa, que vive más tiempo y que llega a la jubilación más rica que nunca. Con nuevos enfoques en el diseño y la oferta de productos, el sector asegurador tiene la oportunidad de redefinir su relevancia para los mayores de 65 años."

En todo el mundo, la población envejece a una velocidad récord, impulsada por el descenso de la natalidad y el aumento de la longevidad. En los mercados avanzados, en 2050 habrá un 35% más de personas mayores de 65 años que en 2025. Países como Japón y Corea del Sur ya están a la vanguardia del envejecimiento, con más del 30% de ciudadanos mayores de 65 años en la actualidad.

Al mismo tiempo, la riqueza también se está inclinando decisivamente hacia las generaciones de más edad. En EE.UU., por ejemplo, los hogares de 55 años o más poseen casi 120 billones de dólares en activos, lo que equivale a cuatro veces el PIB nacional, lo que pone de manifiesto tanto su fortaleza financiera como la magnitud del reto de la longevidad.

Jérôme Jean Haegeli, Economista Jefe del Grupo Swiss Re, afirma: "El alargamiento de la esperanza de vida afectará tanto al riesgo como a los activos del negocio asegurador. A medida que la población envejezca y la gente empiece a retirar sus ahorros, la inflación y los tipos de interés a largo plazo pueden aumentar, lo que contribuirá a mejorar los rendimientos de las inversiones y la rentabilidad de las aseguradoras."

De la acumulación a la desacumulación

Para responder a las exigencias de la Silver Economy, las aseguradoras deberán pasar de la fase de acumulación a la de desacumulación.

En la fase de acumulación, que suele abarcar los años de trabajo, las personas aumentan su patrimonio y protegen a las personas a su cargo mediante productos como el seguro de vida a término, el seguro de vida entera y el seguro de vida universal. Estas soluciones protegen contra el impacto financiero de la muerte prematura o la invalidez y apoyan a las generaciones más jóvenes mientras crean riqueza para el futuro.

En la fase de desacumulación posterior a la jubilación, el énfasis se desplaza a la conversión de los ahorros en flujos de ingresos, por ejemplo, a través de pensiones financiadas tanto por el gobierno como por el empleador, así como rentas vitalicias. Además, es necesario garantizar el acceso a los servicios de atención personal, como los servicios médicos y las residencias de ancianos.

En 2050, una persona de 65 años con ingresos altos que se jubile en los mercados avanzados podría esperar vivir 23 años más. Esta jubilación más larga, combinada con un alejamiento de los rendimientos garantizados en los productos de pensiones, significa que los jubilados tendrán ahorros sustanciales pero no ingresos garantizados, lo que aumenta el riesgo de que sobrevivan a sus ahorros.

Existen varios tipos de rentas vitalicias para cubrir este mayor riesgo de longevidad. Sin embargo, puede ser necesaria una gama más amplia de opciones para paliar el riesgo de longevidad. Por ejemplo, los fondos de riesgo compartido de longevidad pueden abordar simultáneamente los riesgos de mortalidad, longevidad y salud.

Replantearse la salud y la asistencia

El número de personas mayores de 80 años en Europa aumentará un 80% de aquí a 2050, mientras que en Norteamérica se disparará más de un 120%. Esto pondrá a prueba los servicios de cuidados de larga duración, que ya representan más del 2% del PIB en las economías avanzadas. En Estados Unidos, los costes de las residencias privadas de ancianos ascienden a una media de 111 000 dólares al año, por lo que habrá que encontrar mecanismos para financiar los cuidados.

Asegurar los cuidados de larga duración puede ser complejo, dada la larga duración del producto y la incertidumbre de los parámetros. En la actualidad, los enfoques más eficaces consisten en complementar las prestaciones del Estado o en combinar los cuidados de larga duración con las coberturas de enfermedad crítica y de vida. En Francia, por ejemplo, los productos que complementan las prestaciones estatales han demostrado su popularidad. El mercado de los cuidados de larga duración ha crecido hasta alcanzar 1,4 millones de asegurados y más de 500 millones de euros en primas anuales. Los productos se adaptan a la asequibilidad y su distribución se apoya en redes de bancaseguros y canales digitales.

Otra necesidad urgente será la protección contra el cáncer para los asegurados de más edad. La edad media de diagnóstico del cáncer es de 67 años, pero la mayoría de las pólizas de enfermedades graves vencen antes de la jubilación, lo que deja un vacío de protección justo cuando el riesgo es mayor. En Tailandia y Corea, las compañías han lanzado coberturas específicas contra el cáncer dirigidas a los mayores, combinadas con productos más amplios de salud o rentas vitalicias. Estas pólizas garantizan que las familias mayores no tengan que soportar solas la carga económica y médica del cáncer.

Fuente: Swiss Re

Enlace: Media_Relations@Swissre.com.