Boletín Nº 5560
Tras revisión, CNseg prevé crecimiento del 9,4% para el mercado asegurador
Brasil, Octubre 07 , 2023
La Confederación también revisó su proyección de crecimiento del PIB brasileño este año al 3,2%
La Confederación Nacional de Aseguradores (CNseg) revisó la estimación de crecimiento del mercado de seguros para 2023 y 2024. Luego de un análisis detallado del desempeño de los segmentos de Daños y Responsabilidad Civil, Coberturas Personales, Capitalización y Complementario de Salud, se estima que el mercado de seguros crecerá crecerá 9,4% en 2023, una reducción de 0,7 p.p. si comparamos con la proyección difundida en diciembre de 2022 (10,1%), y 10,9% el próximo año.
La nueva proyección se debe al impacto directo en el seguro Rural, debido a los recursos insuficientes del Programa de Subsidio de Primas del Seguro Rural (PSR) y las adaptaciones en las expectativas de crecimiento de Pensión Abierta.
El Seguro Rural crecerá, según la nueva proyección, 11,5 puntos porcentuales menos respecto a noviembre de 2022, es decir, un 9,1%. Esta reducción en las expectativas de producto está directamente relacionada con las dificultades enfrentadas para liberar recursos para el Programa de Subsidio de Primas (PSR) del Seguro Rural 2023.
“Esto tiene que ver con la limitación de los recursos de subvención. Esperábamos tener un subsidio de R$ 2 mil millones este año y hasta ahora sólo se han liberado R$ 1 mil millones. Esta cifra puede variar a lo largo del año, pero ante esta limitación de R$ 1 mil millones en subsidio, estamos reduciendo las expectativas de crecimiento al 9,1%”, dijo Oliveira, en conferencia de prensa virtual realizada este jueves (5).
Se espera que la proyección de recaudación Rural para 2024 aumente un 8,4%.
En los planes de Pensiones Abiertas, la expectativa es que la recaudación de productos de las Familias VGBL y PGBL aumente un 6,1% en 2023, una caída de 1,6 p.p. respecto a la proyección anterior (7,7%), y un 7,4% en 2024, según el presidente. Del CNseg, Dyogo Oliveira, este sector está directamente impactado por la dificultad de la población para ahorrar.
“La entrada neta de ahorro, que había finalizado junio con resultado positivo (R$ 2,6 mil millones), volvió a resultado negativo en julio (-R$ 3,6 mil millones) y agosto (-R$ 10,1 mil millones), según datos de el Banco Central”, recordó Oliveira.
Oliveira destaca que la caída del ahorro también está relacionada con la falta de disponibilidad de ingresos provocada por el todavía elevado nivel de endeudamiento de las familias brasileñas.
Datos de la Confederación Nacional de Gerentes de Tiendas (CNDL) y SPC Brasil muestran que la deuda de la población creció un 7,2% en agosto respecto al mismo mes de 2022 y alcanza a 66,8 millones de brasileños, el 40,9% de la población adulta. Según la encuesta, cada consumidor debía, en promedio, R$ 4.108,89 sumando todas las deudas.
Crecimiento por encima de la inflación
A pesar de la reducción de las previsiones de crecimiento, el aumento del 9,1% de los ingresos del sector es una cifra positiva en la valoración de Dyogo Oliveira.
“Estamos hablando de una inflación del 5% y el sector creciendo un 9%, estamos hablando de un crecimiento real del 4% este año. Sigue siendo una cifra muy buena, muy satisfactoria”, destacó.
Otros productos mencionados en la proyección.
Se espera que el seguro de automóviles aumente un 18% este año. En lo que va de año, las matriculaciones de coches crecieron un 7,4% y las ventas de usados y seminuevos crecieron un 5,9%.
La variación media de los precios de los vehículos, publicada por la Tabla Fipe, referencia en seguros de automóviles, se desaceleró significativamente, alcanzando el 4,23% para los vehículos nuevos y el -1,30% para los usados, con efecto directo en el volumen de cobranzas. Para 2024, CNseg espera un aumento del 20,6%.
Según la nueva proyección de la CNseg, el agregado de Masificados, Grandes Riesgos y Riesgos de Ingeniería deberá mantener el ritmo de crecimiento. Para esta revisión, la entidad estima que los ingresos del grupo Patrimonial cerrarán el año con un incremento del 13,7%; en el subgrupo Masificado las expectativas de crecimiento fueron del 9,2%; Los seguros de Gran Riesgo deberían ampliar su demanda en un 24%; y el seguro de Riesgos de Ingeniería podría cerrar 2023 con un incremento del 12%.
Oliveira destaca que estos sectores se ven directamente impactados por el nuevo Programa de Aceleración del Crecimiento (PAC). El asunto está siendo discutido en el grupo de trabajo creado por la Superintendencia de Seguros Privados (Susep) que elaborará, a finales de este año, un informe sobre los seguros que podrán aplicarse a las obras cubiertas por el Programa. Para Oliveira, el GT permitirá reconocer el mercado de seguros como un instrumento de protección y, principalmente, como un socio de desarrollo institucional.
“Con las expectativas del nuevo PAC, el Gobierno Federal pretende invertir R$ 1,4 billones en obras de infraestructura hasta 2026. El sector asegurador es un aliado importante, ya que ofrece protección y garantías para seguros destinados a obras, como Riesgo de Ingeniería, y operaciones que involucran contratos, como seguros de Crédito y Garantía”, explicó el ejecutivo.
Un estudio de la Confederación también destaca que la caída de la Selic tiende a calentar el financiamiento inmobiliario, con un efecto positivo en el Seguro de Vivienda, que se espera que cierre 2023 con un aumento del 14,7%. Para 2024, tras la continua caída de las tasas de interés, el escenario crediticio mejorará, beneficiando al sector inmobiliario y los seguros podrían ampliar su recaudación en un 18%.
Para 2023 se proyectó un aumento del 6,3% en el volumen de recaudación de Seguros de Personas, con énfasis en los seguros de Vida, que se espera cerrar el año con un crecimiento del 10,9%; y 6,2% para los Bonos de Capitalización. Las proyecciones diseñadas por la Confederación Nacional de Aseguradoras tienen en cuenta el escenario económico actual y las expectativas con base en informaciones del Informe Focus del Banco Central de Brasil, así como modelos estadísticos.
Proyección del escenario macroeconómico
CNseg también revisó la proyección del escenario macroeconómico. La revisión del crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) estuvo 1% por encima de lo proyectado en noviembre de 2022, al pasar de 2,2% a 3,2%.
“En ese momento, la expectativa general del mercado era del 0,7% y CNseg fue la primera institución en pronosticar un crecimiento superior al 2%. Como dijo el ministro, el mercado [financiero] estaba en 0,7%, el gobierno en 1,9% y CNseg en 2,2%. Pero todos estaban equivocados. El crecimiento será superior al 3%. Entonces, estamos reajustando nuestra proyección del PIB al 3,2% [de crecimiento]”, dijo Dyogo Oliveira.
“Es un escenario mucho más positivo que a finales del año pasado y estamos muy contentos de haber previsto que el crecimiento sería mucho mayor de lo que preveía el mercado y ahora seguimos jugando un poco más al alza con nuestras proyecciones”, añadió.
Fuente: A Critica