Value and Risk mantuvo las calificaciones AAA (Triple A) y VrR 1+ (Uno Más) a la Deuda de Largo y Corto Plazo del Banco BTG Pactual Colombia S.A. La perspectiva es Estable. La calificación AAA (Triple A) indica que la capacidad de pago de intereses y capital es la más alta. Es la mejor y más alta calificación en grados de inversión, la cual no se verá afectada en forma significativa ante posibles cambios en la entidad o en la economía. Por su parte, la calificación VrR 1+ (Uno Más) indica que la institución financiera cuenta con la más alta capacidad para el pago de sus obligaciones, en los términos y plazos pactados, dados sus niveles de liquidez. El Banco BTG Pactual Colombia es un establecimiento de crédito constituido y autorizado para operar por la SFC en 2021. Los motivos que soportan la calificación a la Deuda de Corto y Largo plazo al Banco BTG Pactual Colombia S.A. son:

 Respaldo y capacidad patrimonial. El Banco se beneficia del respaldo patrimonial y corporativo que recibe del Banco BTG Pactual Chile, su principal accionista con una participación de 94,5% sobre el capital. Adicionalmente, sobresalen las sinergias comerciales, operativas, tecnológicas y de gestión de riesgos establecidas con el Conglomerado Financiero BTG Pactual y las compañías del Grupo a nivel global. En opinión de Value and Risk, el Banco dispone de una sólida estructura patrimonial que a su vez se beneficia del respaldo corporativo del Grupo dada su amplia trayectoria, fortaleza financiera y presencia a nivel mundial. Lo anterior, sumados a generación de utilidades recurrentes, permite disponer de recursos para apalancar el plan de crecimiento, conforme a los objetivos estratégicos establecidos, al tiempo que garantizar el cumplimiento de los lineamientos regulatorios.

 Estructura de fondeo y niveles de liquidez. En opinión de Value and Risk el Banco BTG mantiene una sólida posición de liquidez que le permite dar cumplimiento a sus compromisos de corto plazo, evidenciada en un Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) de 234,60% para la banda a 30 días, y un Coeficiente de Fondeo Estable Neto (CFEN) de 186,35% frente al 90% exigido por la SFC. Adicionalmente, la Calificadora pondera la existencia de mecanismos de seguimiento y contingencia de liquidez que incluyen alertas tempranas y evaluación de escenarios de estrés para determinar la capacidad de respuesta en situaciones críticas.

 Calidad de la cartera e indicadores de cubrimiento. Para la Calificadora, la cartera mantiene una adecuada diversificación por sector económico toda vez que el 10,5% de las colocaciones se concentraba en hidrocarburos, seguido de construcción (9,6%), electricidad (9,6%), inmobiliario (9%), intermediación financiera (8,9%) y distribución de gas (7,6%). Value and Risk destaca las iniciativas ejecutadas para impulsar y diversificar la oferta de productos que han derivado en un importante crecimiento de cartera e ingresos por intereses con sólidos indicadores de calidad y cubrimiento frente a su grupo comparable. De igual manera, resalta la permanente actualización de políticas y directrices de gestión de riesgo, que le han permitido mantener el enfoque prudencial en las etapas de otorgamiento y monitoreo conforme al perfil de riesgo definido. Cabe destacar que, gracias al hábito de pago del Comunicado de Prensa Carrera 7 No. 156-68 oficina 1301, Bogotá – Colombia. Tel: (601) 2681452. www.vriskr.com / e-mail: correo@vriskr.com segmento al que está dirigido, conformado por clientes corporativos reconocidos con buena calidad crediticia, a febrero de 2025 no presentó cartera vencida. No obstante, teniendo en cuenta el poco tiempo de operaciones y el nicho de mercado atendido, mantuvo elevados niveles de concentración toda vez que los veinte principales deudores abarcaron el 70,92% del total.

 Evolución de la rentabilidad y eficiencia operacional. Value and Risk destaca el desempeño financiero del Banco BTG fundamentado en el crecimiento del negocio de intermediación acorde con la evolución del activo productivo y una estructura de ingresos adecuadamente diversificada, favorecida por actividades conjuntas con las demás entidades del Grupo, lo que le ha permitido obtener resultados por encima de los presupuestados. Por lo anterior, la Calificadora estará atenta a la evolución de los márgenes de intermediación, conforme a los cambios en las condiciones del mercado y las tasas de referencia, así como a la contribución de las filiales sobre los resultados netos.

 Sistemas de administración de riesgos. En opinión de la Calificadora, el Banco BTG Colombia dispone de robustos sistemas de administración de riesgos los cuales atienden los lineamientos normativos y acogen las mejores prácticas del mercado y los requerimientos de su Casa Matriz y el Grupo BTG, por lo que se encuentran en revisión y mejora continua. Sobresale que, en el último año el Banco llevó a cabo la constitución del Comité SIAR, integrado por un miembro independiente de Junta Directiva y dos miembros de la alta gerencia. Este, sesiona de manera trimestral y tiene como objetivo principal apoyar en la supervisión de la gestión del Sistema Integral de Administración de Riesgos.

 Factores ASG. Al considerar la estructura organizacional, prácticas de gobierno corporativo, políticas de responsabilidad social empresarial y cuidado del entorno, en opinión de la Calificadora, la gestión del Banco BTG Colombia para mitigar los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza es excelente. Lo anterior, toda vez que el Banco cuenta con sólidos esquemas de Gobierno Corporativo y una estructura organizacional suficiente para atender los requerimientos de la operación. En ese sentido, se destaca la existencia de diferentes comités e instancias de decisión que favorecen los procesos de toma de decisión y mitigan la materialización de conflictos de interés.

 Contingencias. Según la información suministrada, a febrero de 2025, no cursan procesos judiciales en contra del Banco BTG Pactual que impacten materialmente su operación, situación financiera y/o posición patrimonial.

Fuente: Value and Risk

Enlace: https://www.vriskr.com/wp-content/uploads/2025/06/Comunicado-de-prensa-Banco-BTG-Pactual.pdf