Value and Risk Rating mantuvo las calificaciones AAA (Triple A) con perspectiva Estable y VrR 1+ a la Deuda de Largo y Corto Plazo del Banco BTG Pactual Colombia S.A.

La calificación AAA (Triple A) indica que la capacidad de pago de intereses y capital es la más alta. Es la mejor y más alta calificación en grados de inversión, la cual no se verá afectada en forma significativa ante posibles cambios en la entidad o en la economía. Por su parte, la calificación VrR 1+ (Uno Más) indica que la institución financiera cuenta con la más alta capacidad para el pago de sus obligaciones, en los términos y plazos pactados, dados sus niveles de liquidez.

El Banco BTG Pactual Colombia S.A. es un establecimiento de crédito constituido y autorizado para operar por la SFC en 2021. Su objeto social consiste en la realización de operaciones de crédito y captación de recursos mediante cuentas corrientes y CDT.

Los motivos que soportan la calificación a la Deuda de Corto y Largo plazo al Banco BTG Pactual

Colombia S.A. son:

➢ Respaldo y capacidad patrimonial. En opinión de Value and Risk, el Banco dispone de una sólida

estructura patrimonial, soportada en el respaldo corporativo del Grupo, la generación interna de

resultados y adecuados niveles de solvencia, lo que permite respaldar el crecimiento del negocio y

mantener el cumplimiento de los requerimientos normativos.

➢ Calidad de la cartera e indicadores de cubrimiento. Value and Risk destaca el comportamiento de

la cartera con niveles de riesgo controlado e indicadores de morosidad sobresalientes producto del

enfoque de negocio en grandes clientes comerciales, lo que favorece la gestión del riesgo de crédito.

No obstante, la Calificadora aún evidencia importantes niveles de concentración en la cartera, por lo

que mantendrá el seguimiento al crecimiento dentro de los niveles de riesgo definidos que permita

continuar atomizando las colocaciones, preservar la calidad del activo e impulsar los ingresos por

intereses.

➢ Estructura de fondeo y niveles de liquidez. En opinión de Value and Risk, el Banco mantiene una adecuada estructura de fondeo y una sólida posición de liquidez, con indicadores que cumplen con suficiencia los límites regulatorios. De este modo, la Calificadora continuará monitoreando la evolución del pasivo a través del crecimiento de depósitos, en beneficio del costo del fondeo, así como la utilización de operaciones monetarias como complemento al crecimiento del balance.

➢ Evolución de la rentabilidad y eficiencia operacional. En opinión de Value and Risk, el Banco mantiene una estructura de resultados que se beneficia de la generación de ingresos a través de diversas fuentes tales como intereses de crédito, comisiones, portafolio, entre otros, de acuerdo con los objetivos estratégicos a nivel de grupo, lo que ha contribuido a lograr utilidades netas de manera constante. En ese sentido, hará seguimiento a las estrategias encaminadas a continuar impulsando la estructura de ingresos mediante el crecimiento de la cartera en los nichos definidos, que contribuyan al comportamiento de los márgenes. Al respecto, la Calificadora reconoce que el Banco cuenta con la totalidad de la cartera y los depósitos a plazo a tasas indexadas, lo que reduce los riesgos sobre los márgenes de intermediación, especialmente bajo los actuales escenarios de incremento en las tasas de referencia.

➢ Sistemas de administración de riesgos. En opinión de Value and Risk, el Banco dispone de robustos sistemas de administración de riesgos, alineados con las exigencias regulatorias y los requerimientos de su Casa Matriz y del Conglomerado, por lo que se encuentran en revisión y fortalecimiento continuo.

Durante el último año, avanzó en la formalización de metodologías de riesgo de liquidez y tasa de interés del libro bancario, incorporó métricas complementarias adoptadas por la matriz en Chile y fortaleció la implementación de disposiciones relacionadas con grandes exposiciones y concentración de riesgos.

➢ Factores ASG. Al considerar la estructura organizacional, prácticas de gobierno corporativo, políticas de responsabilidad social empresarial y cuidado del entorno, en opinión de la Calificadora, la gestión del Banco para mitigar los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza es excelente. Para Value and Risk, la Entidad cuenta con sólidos esquemas de gobierno corporativo, además de procesos de toma de decisión fundamentadas en la participación de diferentes comités e instancias de decisión que garantizan la transparencia y mitigan la materialización de conflictos de interés.

➢ Contingencias. Según la información suministrada, a febrero de 2026, no cursan procesos judiciales en contra del Banco BTG Pactual que impacten materialmente su operación, situación financiera y/o posición patrimonial

Fuente: Value and Risk Rating

Enlace: www.vriskr.com