Factores externos como el aumento de aranceles, la fragmentación del comercio, la inflación y los cambios en los marcos normativos conforman hoy una nueva normalidad que frena el crecimiento de las primas y reduce las oportunidades de expansión para gran parte del sector de seguros, exigiendo que las compañías abandonen modelos tradicionales para adoptar una flexibilidad operativa sin precedentes. Ante este escenario se publica el Global Insurance Outlook 2026.

Cifras exponen que la volatilidad geopolítica ha costado al sector asegurador global USD 320 mil millones en ganancias entre 2017 y 2024. Al respecto, Patricio Belaunzarán, comenta que “la incertidumbre y la volatilidad han llegado para quedarse dentro del panorama económico y social global. No obstante, esta realidad, lejos de ser un obstáculo, abre una puerta estratégica para el sector asegurador: cuanto más volátil e impredecible es el entorno global, mayor se vuelve el valor del seguro, posicionándolo como un instrumento de estabilidad, mitigación de riesgos y planificación a largo plazo”.

En este contexto, no es de extrañar que 56% de los directores de riesgo del sector asegurador consideran la geopolítica como uno de los tres principales riesgos para los próximos tres años.

Contexto del sector asegurador en México

Paralelamente, en México, el aumento de aranceles, ajustes en la regulación y los conflictos geopolíticos son variables que impulsan la necesaria transformación del sector de seguros. Uno de los retos es la reciente miscelánea fiscal que entró en vigor, la cual elimina la posibilidad de que las aseguradoras acrediten el IVA pagado en servicios o bienes utilizados para indemnizar a sus asegurados (reparaciones, hospitalización, reposición, etc.).

A partir de este año, el IVA que las aseguradoras pagan por servicios de indemnización dejará de ser considerado un crédito fiscal y se convertirá en un costo directo para ellas. Esta modificación en el costo operativo tiene una consecuencia directa para los consumidores, las primas de seguros de auto y de gastos médicos mayores podrían aumentar entre un 10 y 20%, de acuerdo con estimaciones del sector asegurador. Adicionalmente, la miscelánea también endurece las reglas para la deducción de créditos incobrables para las instituciones de crédito.

Frente a este escenario se mantiene la resiliencia y el ánimo de crecimiento: de acuerdo con Moody’s y la Asociación Mexicana de Agentes de Seguros y Fianzas (AMASFAC) la industria de seguros podría crecer hasta un 9.6% en 2026, en línea con el desempeño observado en 2025, esto se ve reforzado con el crecimiento proyectado de 2.8% a nivel global, de acuerdo con el International Monetary Fund.

Estrategia e innovación en el sector de seguros

De frente al mundo NAVI (No lineal, Acelerado, Volátil e Interconectado), la certeza que brinda un seguro cobra mayor relevancia e interés para la comunidad empresarial, gobierno y sociedad en general. La estrategia e innovación son factores clave, de ahí que emprender estrategias centradas en el talento, el consumidor, la operación y la tecnología sean punta de lanza.

“Los líderes efectivos de hoy se caracterizan por su capacidad de impulsar el cambio de forma constante y reiterada. En el panorama empresarial actual, la transformación más allá de ser un evento aislado o un proyecto con fecha de término, es un estado continuo e inherente a la estrategia operativa. Esta mentalidad es fundamental para mantener la relevancia y la competitividad en mercados dinámicos”, asegura Patricio Belaunzarán.

Los seguros deben crear modelos operativos ágiles, flexibles y de bajo costo para fortalecer la resiliencia, liberar capital para invertir en transformación y crecimiento; así como buscar alianzas con proveedores de capital alternativo que traen consigo ventajas importantes como un mayor control a largo plazo sobre costos y la experiencia del cliente. En la industria de seguros de salud esto se puede traducir en la compra de clínicas, centros de tratamiento o incluso sistemas de salud completos y, en seguros para autos, se ha visto en la adquisición de talleres de reparación.

Para navegar con éxito en este entorno, las aseguradoras deberán enfocarse en cinco pilares fundamentales:

Afinar estrategias de capital, producto y crecimiento: identificar los espacios donde se puede competir eficazmente y lograr un crecimiento sostenible, equilibrando cuidadosamente los factores de ingresos y rentabilidad en diferentes horizontes temporales.

Centrarse en el cliente: diseñar productos flexibles que acompañen a las personas en todas sus etapas de vida, por ejemplo, utilizando chatbots de IA para mejorar la experiencia de servicio, considerar opciones para segmentos desatendidos, como productos de vida y anualidades de nivel inicial que atraigan a consumidores jóvenes que inviertan por cuenta propia o que no utilizan canales tradicionales.

Recalibrar las operaciones para un mundo de altos costos y bajo crecimiento: por ejemplo, a través de vincular los objetivos de reducción de costos a inversiones concretas en transformación e innovación.

Desplegar tecnología avanzada para generar valor, sin excepciones: más que digitalizar las operaciones actuales, los líderes tienen la oportunidad de reconstruir los cimientos del negocio y descubrir nuevas maneras de generar y entregar valor.

Adoptar la transformación continua, sobre todo en relación con el talento, la fuerza laboral y la cultura: por ejemplo, a través de desarrollar una capacidad de administración del cambio para orquestar diferentes flujos de valor y evolucionar las normas culturales en línea con nuevas tecnologías y formas de trabajo. La adquisición de nuevo talento para ampliar capacidades esenciales, sobre todo en suscripción y tecnología, es una tendencia particularmente visible en líneas especializadas.

El éxito futuro de las organizaciones de seguros estará determinado por la adopción de un enfoque proactivo y estratégico, haciendo a un lado la pasiva espera que el panorama global se estabilice. La verdadera ventaja competitiva radicará en la capacidad de las empresas para aprender a operar, adaptarse, recalibrar continuamente sus estrategias de crecimiento y, sobre todo, competir eficazmente en medio de la volatilidad y la incertidumbre.

 

Fuente: TyN Magazine

Enlace: https://tynmagazine.com/volatilidad-geopolitica-cuesta-millones-al-sector-asegurador-global